一款基于亿万富翁对冲基金创始人瑞·达利欧(Ray Dalio)投资原则的人工智能(AI)工具，已经识别出投资者在未来一年内市场可能崩盘时应考虑的关键资产。

(截图来源：Finbold)

这一指导来自“数字瑞”(Digital Ray)，这是一个基于达利欧长期投资理念打造的AI工具，专注于分散投资、风险管理和宏观经济周期。

该AI模型警告称，市场目前显示出多种历史上与重大下跌相关的条件，包括杠杆率上升、股票集中度高以及流动性收紧。

分析指出，美国股市的脆弱性正在增加，因为企业债务增长速度超过整体经济，而少数巨型股票在标普500中占据主导地位。

与此同时，更高的利率和紧缩的美联储政策正在减少推动杠杆投资的廉价资金流入。

该工具补充称，利率快速上升、重大信用事件、地缘政治紧张局势或大型科技股的急剧抛售，都可能引发更广泛的市场下跌。

虽然它并不预测全面崩盘，但模型表示，在当前条件下，未来12至18个月内出现15%至20%的修正的可能性高于正常水平。

市场崩盘时推荐购买的资产

为了在高波动时期保护投资组合，该AI系统强调了黄金作为传统避险资产的作用：在货币不稳定、通胀担忧和地缘政治不确定时期，黄金往往能够保持价值。

模型建议在多元化策略中维持对黄金的适度配置。

第二种推荐资产是短期美国国债。该AI工具表示，这类债券在股票市场下跌期间能够提供稳定性和流动性。

(截图来源：“数字瑞”)

由于是短期债券，这些证券通常对利率上升的敏感性较低，同时仍能提供高于现金持有的收益率。

与此同时，该AI模型还强调，投资者不应依赖单一对冲工具，而应构建能够在不同经济环境下表现的投资组合，这与达利欧的“全天候”投资框架相呼应。

来源：FX168全球投资