“AI之王”英伟达继续狂飙。

美东时间5月23日，受财报超预期刺激，英伟达的股价开盘便突破1000美元。截至收盘，英伟达逆市收涨9.32%，股价达1037.99美元，年内已翻番，其总市值一天暴涨2180亿美元（约合1.56万亿元人民币），达到2.56万亿美元。热门科技股多数下跌，英特尔跌超4%，特斯拉、AMD跌超3%，苹果跌超2%，谷歌、亚马逊跌超1%。

财报数据显示，英伟达在第一财季实现营收260亿美元，较去年同期增长262%，分析师事前预期为246.5亿美元；净利润148.1亿美元，同比上升628%，对应每股净利5.98美元，分析师事前预期为每股5.59美元。市场此前颇为担心的毛利率也继续上升。英伟达一季度毛利率达到78.4%，上一季度为76%，去年同期为64.6%。

在过去30年里，英伟达不是一家家喻户晓的公司，也不像苹果、微软、惠普、英特尔那般为人熟知，只有游戏用户才知道这家略显小众的芯片公司，而游戏显卡也是英伟达GPU最主要的市场。

仅仅两年前，游戏业务还是英伟达最大的收入来源；而现在的英伟达已经完全变成一家AI芯片公司，数据中心业务营收急剧膨胀，营收占比已高达87%，是游戏业务的将近九倍，而且差距还在不断扩大。

但随着OpenAI推出ChatGPT掀起生成式AI革命，各大巨头不断加码进行算力竞争，带动数据中心需求急剧增长，也将这一领域的主要芯片供应商英伟达推到了行业巅峰。英伟达的数据中心业务正是从2023年开始起飞的。

根据行业分析公司Omedia的数据，英伟达目前占据AI处理器市场超过八成的市场份额。无论是OpenAI及其盟友微软，还是谷歌、亚马逊和Meta，其AI军备竞赛都离不开英伟达的GPU。英伟达的产能已经无法满足市场的旺盛需求，而供不应求的状况更是促使各家公司继续抢购更多的英伟达芯片。

英伟达数据中心业务的大客户是谁？CFO克莱斯在分析师电话会议上称，谷歌、微软、亚马逊、Meta等大型云计算公司贡献了超过100亿美元的营收，在数据中心业务的占比接近45%。

英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋表示，英伟达数据中心的增长得益于对Hopper芯片上生成式AI训练和强劲且不断增长的需求，公司已经为下一波增长做好了准备。Blackwell架构芯片已全面投入生产，为万亿参数规模的生成式人工智能奠定了基础。

黄仁勋表示：“下一场工业革命已经开始”。他说，各个国家、大量公司正在与英伟达合作，将价值万亿美元的传统数据中心转向加速计算，并建立“AI工厂”来生产新产品。

业内人士表示，英伟达不断迭代新产品、应用新技术，新产品在AI领域的能力再度突破并可以助推数据处理、工程模拟、电子设计自动化、计算机辅助药物设计、量子计算和生成式AI等领域实现突破，新一代产品有望迎来旺盛需求带动销量大增，为未来业绩持续上升护航。

英伟达业绩高涨，A股中的英伟达概念股是否也跟着水涨船高？实际情况是板块目前存在一定分化。部分概念股对应的公司，受益于英伟达的供应链。目前，英伟达与A股上市公司在供应链方面的合作，主要涉及LED、面板、光模块、服务器、测试、液冷、探针等方面。

以光模块为例，光模块板块（含上游）厂商中际旭创、天孚通信、罗博特科此前多次被传与英伟达存在合作。罗博特科3月接待机构调研时表示，参股公司ficonTEC的在手订单金额约为5765万欧元，其中英伟达的订单约为1007.64万欧元。中际旭创主要从事光模块方面的业务。该公司没有披露过客户名单，但业内人士普遍认为，其重点客户之一就是英伟达。

在多重利好下，上述公司的股价也不断上涨。天孚通信从1月底开始狂飙，从1月29日的84元/股一路走高至4月12日的173元/股，涨幅超1倍。与之类似的还有中际旭创、罗博特科。中际旭创最新收盘价为173.79元/股，年内涨幅为53.92%；罗博特科最新收盘价为128.08元/股，年内涨幅达到57.37%。

除了光模块，英伟达在面板、LED、服务器等领域的合作对象业绩也相对亮眼。choice数据显示，目前市场上有24家企业被传与英伟达合作，其中有15家在去年营业收入都录得增长。其中，天孚通信2023年营业收入同比增长超60%；龙迅股份、虹软科技等5家企业营业收入同比增长超20%。

来源丨中国商报微信综合自中国经济网、界面新闻、经济参考报等

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