机构指出，固态电池是锂电池理论上高能量密度+高安全性能的最佳体系。液态锂电池体系向高能量密度迭代的热安全矛盾凸显，固态电池在本征安全性和锂金属负极兼容性上潜力大，是锂电池理论上高能量密度+高安全性能的最佳体系。

核心逻辑

1.近期多家企业的（半）固态电池在性能提升、量产进度等方面不断推进，有望加速（半）固态电池的产业化进程。材料方面，固态电池采用的固态电解质能兼容更高比容量的正负极材料，如超高镍正极、富锂锰基正极、硅基负极和锂金属负极等，率先布局固态电池及相关产业链的厂商有望受益于产业化进程加快；此外，固态电池可兼容的高镍、甚至超高镍三元材料导电性较差，硅基负极的导电性也差于石墨，碳纳米管导电剂可以改善二者较差的导电性能，因此碳纳米管导电剂相关厂商有望受益于固态电池产业化进程的持续推进。设备方面，干法电极可以应用于固态电池中，相较于湿法工艺为增量环节，随着固态电池的发展，设备端有望先行落地，叠加单位价值量的提升，设备端有望迎来较为广阔的空间。

2.固态电池产业化持续推进。长安汽车在“北斗天枢2.0”战略发布会上公布全固态电池量产规划，推出的“长安金钟罩”电池具有400Wh/kg能量密度和1500公里续航。公司预计2026年实现无隔膜半固态电池装车验证，2027年实现全固态电池批量生产。现代汽车加速推进全固态电池技术。公司计划在2025年底前发布首款全固态电池驱动电动汽车原型车，并于2025年3月展示试点生产线，该全固态电池预计具备更长续航、更快充电、更高能量密度和更强安全性。

3.固态电池产业突破后，将带来电池材料体系变化，并部分带动上游原材料需求。固态电池技术有望对高镍三元正极、硅碳负极、粘结剂、碳纳米管导电剂、LiTFSI/LiFSI添加剂等带来增量，电解液隔膜用量将有所减少。上游资源方面，有望对锆、镧、钛等金属形成一定带动。

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本文内容精选自以下研报：

《【华西电新|行业观察】固态电池产业化加速，AI电气及机器人发展向好》

《民生证券电力设备及新能源周报：固态电池催化不断，AI赋能电力系统》

《五矿证券固态电池深度：从技术本征看固态电池产业发展趋势》