对于三大超大规模云服务提供商来说，人工智能既是增长的动力，也是未来的隐忧，因为高端 AI加速器和电力供应持续面临限制。

Microsoft 率先发布了 2024 年第四季度财报，1 月 29 日披露其智能云部门收入增长 19%，总计 255 亿美元。2 月 4 日，Alphabet 报告 Google Cloud 收入为 119.6 亿美元，同比增长 30%。作为三大云服务商中的最后一位，Amazon 在 2 月 6 日报告称 Amazon Web Services (AWS) 云业务收入为 288 亿美元，同比增长 19%。

Synergy Research Group 首席分析师 John Dinsdale 指出，2024 年第四季度云服务整体表现强劲，他认为 AI 是催化剂。

"我们评估认为，自从 ChatGPT推出以来，生成式 AI 至少贡献了云服务收入增长的一半，"Dinsdale 表示，"这些增长来自新推出的生成式 AI/GPU 服务，或者是 AI 驱动的现有云服务改进。"

Microsoft 扩大"可替代性机群"数据中心容量 云计算的持续增长意味着需要更多容量。在 Microsoft 的财报电话会议上，CEO Satya Nadella表示公司已显著扩大了数据中心容量。

"过去三年，我们的整体数据中心容量增长了一倍多，去年增加的容量更是创下历史新高，"他说。

该公司的云基础设施战略专注于构建 Nadella 所说的"可替代性机群"，确保训练和推理能力之间的适当平衡，同时保持地理分布。

Google 同样在扩建数据中心容量 Google 的云业务增长不仅来自现有客户支出增加，还来自首次使用的新客户不断增长。

在公司财报会议上，Alphabet CEO Sundar Pichai指出，Google Cloud 部门新客户承诺显著增长，首次承诺数量较 2023 年增长了一倍多。

Pichai 还详细介绍了基础设施的大规模扩张，报告称 2024 年 Google 在南卡罗来纳州、印第安纳州、密苏里州等地以及国际站点开工建设了 11 个新的云区域和数据中心园区。公司还宣布了七个新的海底电缆项目计划，以加强全球连接。

然而，仅仅建设新数据中心是不够的，这就是为什么效率成为 Google 的一个关键主题。

"与五年前相比，Google 数据中心每单位电力提供的计算能力提高了近四倍，"他说。

这种效率，加上可扩展性和性能，推动了客户采用。Google Cloud 客户现在用于训练和推理的计算容量比 18 个月前增加了八倍多。

不过，也存在一些担忧。在需求激增的情况下，特别是对 AI 产品的需求，云业务部门面临产能限制。正如 CFO Anat Ashkenazi 所说，"我们在年底时的需求超过了可用产能。"

Amazon 的云计算 AI 业务同样面临产能限制 在 Amazon 的财报电话会议上，CEO Andy Jassy强调了 AI 在云计算中的变革潜力。

"我们认为，我们今天所知道的几乎每个应用程序都将通过内置 AI 重新发明，推理将成为核心构建模块，就像计算、存储和数据库一样，"Jassy 说。

虽然 AWS正经历显著的 AI 驱动需求，但 Jassy 承认一些产能限制影响了增长潜力。"如果不是因为一些产能限制，我们可能会增长得更快，"他说，并提到来自第三方合作伙伴的芯片供应和电力限制带来的挑战。不过，他预测这些限制将在 2025 年下半年开始缓解。