来源：波段战法V

一、热点精选（2.5）热点一：DeepSeek逻辑概述：据报道，上线20天，DeepSeek日活已突破2000万，创下了又一项新纪录。此前，DeepSeek在140个市场的移动应用下载量排行榜上位居榜首。点评：DeepSeek-R1代表中国力量引领了全球AI产业创新，或将提振AI产业信心，推动AI应用、AI端侧创新加速，并将利好AI算力需求实现长期增长。相关公司：万兴科技——已完成DeepSeek最新推理大模型DeepSeek-R1的深入适配，接入DeepSeek-R1后，用户使用产品的门槛降低，大模型应用的成本也进一步降低。海光信息——公司的深算系列产品进展顺利，且持续加大在DCU软件方面投入，已成功完成DeepSeek V3和R1模型与海光DCU的国产化适配，并正式上线。软通动力——公司天璇MaaS接入DeepSeek-R1安恒信息——发布首个“DeepSeek版”安全智能体其余还包括每日互动、浙江东方、华金资本、中科曙光等相关公司。

热点二：稀土永磁逻辑概述：自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征10%或15%的关税。对煤炭、液化天然气加征15%关税；对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税。对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。点评：相关公司：英洛华、银河磁体、厦门钨业、西磁科技、洛阳钼业。

热点三：人形机器人逻辑概述：近日，人形机器人产业再迎密集催化。春节期间，宇树科技的人形机器人H1在2025年蛇年春晚舞台上惊艳亮相，凭借其灵动的舞姿和高科技的加持，成为全场焦点。点评：得益于中国制造业加成下的成本控制优势，以及国内多元化应用场景下商业化闭环具备，国内机器人整机厂商有望受益于成本端和需求端的双重优势，从而逐渐在国际上展现出竞争力。可关注产业链价值量较大的零部件环节，如电机、滚珠丝杠、减速器、传感器等。相关公司：柯力传感——公司六维力/力矩传感器已完成人形机器人手腕、脚腕，工业臂、协作臂末端的产品系列开发，掌握了结构解耦、算法解耦、高速采样通讯等技术要点，并已给多家国内协作机器人、人形机器人客户送样。奥比中光——公司与NVIDIA Omniverse生态深入融合，合作开发的3D开发套件PerseeN1，多款3D相机集成于英伟达机器人仿真开发平台IsaacSim，此外公司已与优必选多家机器人客户达成业务合作。其余还有东方精工、兆威机电、东华测试、长盛轴承等相关公司。

热点四：影视院线逻辑概述：根据猫眼专业版，截至5日零点，春节档总票房达95亿，其中《哪吒2》以超48亿位居第一。根据猫眼、灯塔数据预测，《哪吒2》最终票房有望超80亿，大幅打破此前《长津湖》《战狼2》约57亿中国电影票房最高记录，该数字也将打破《星球大战：原力觉醒》的单片单区纪录（北美9.367亿美元）。点评：相关公司：光线传媒、万达电影、中国电影、横店影视、幸福蓝海

二、操作策略春节假期，DeepSeek持续发酵，港股科技大幅走强，预计A股新年开局，将迎来高开反包行情，紧盯科技主线。