今天分享的是：人工智能专题：DeepSeek重塑开源大模型生态，AI应用爆发持续推升算力需求

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国信证券发布的《DeepSeek重塑开源大模型生态，AI应用爆发持续推升算力需求》报告指出，DeepSeek发展迅猛，在开源大模型领域取得显著成果，其模型性能对标海外领军产品且成本优势明显，同时AI应用的发展促使算力需求不断攀升，带动相关产业链发展。DeepSeek成立于2023年7月，由幻方量化创立。2024年5月，DeepSeek-V2发布，成为全球最强开源通用MoE模型；同年12月，DeepSeek-V3发布，性能对齐海外领军闭源模型，在多项评测中表现出色，生成速度提升至3倍，且具有更优的性能价格比。2025年1月，DeepSeek-R1发布，性能对标OpenAI-o1正式版，还开源模型权重并上线API。DeepSeek通过MLA和DeepSeekMoE等技术实现高效推理和低成本训练，采用DualPipe算法和混合精度训练优化计算与通信负载，通过分阶段强化学习提升模型性能，并利用硬盘缓存技术降低延迟和成本。在AI应用方面，随着Scaling Law与“涌现”能力的发展，海内外科技公司纷纷发布大模型，模型参数规模指数级增长，性能不断提升，且已从大语言模型进化为多模态模型。AI推动全球IT支出增长，生成式AI市场规模持续提高，智能算力需求激增，全球数据总量大幅上涨，数据中心算力需求快速增长。英伟达CUDA平台及GPU架构快速迭代更新，其GPU算力成倍增长，GB200系统强势赋能下一代AI模型。国内外云服务商资本开支快速增长，AI服务器市场规模大幅提升，搭载AI芯片仍以GPU为主，但搭载ASIC芯片服务器占比呈上升趋势，牧本定律摆向定制化，关注国产ASIC服务商。同时，算力需求是PCB行业的主要增长引擎，服务器平台升级带动PCB板层数增加和CCL介电损耗降低，HDI市场也因新应用领域的推动而有望增长 。

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