先看海外要闻：

隔夜美股标普500涨幅1.06%，道指涨幅1.18%，纳指涨幅1.40%。

费城半导体指数收涨0.11%。Snowflake涨16.5%、Bloom Energy涨8.3%，SpaceX涨6.4%、特斯拉涨5.4%。

纳斯达克金龙中国指数收跌0.81%。中概股中，碳博士控股收涨约67%，燃石医学收涨近18%，老虎证券收涨约6%；康乃德生物收跌30%，云米科技跌超23%，携程跌超5%。

英伟达拟以129.3亿美元收购Hugging Face。

OpenAI发布GPT-6 Astra，宣称以10万GPU训练，网络安全能力首次达到公司“关键”级，可识别未知软件漏洞并开发利用方式，但最强功能暂不全面开放。

特斯拉Cybercab正式在美国奥斯汀投入运营。

美联储理事沃勒暗示倾向于按兵不动，市场下调9月升息预估。

美国7月贸易逆差创2025年初以来最高，8月ISM服务业指数创六个月新高。

隔夜日元兑美元大涨约2%，市场加大对日本加息的押注，并高度警惕日本当局再度入市干预。

美国7月铜进口量创历史新高。

美国上周初请失业金人数高于预期；美联储理事“放鸽”，加息押注降低。

现货黄金涨2.37%报4491.85美元/盎司，盘中站上4500美元、最高触及4510.97美元；现货白银涨2.52%报66.79美元/盎司。

奥特曼首次确认：OpenAI将自研人形机器人。

ChatGPT、Claude、Grok一度集体宕机！持续近4小时，目前均已恢复。

世界气象组织：厄尔尼诺现象已形成，将发展为超强级别。

今日《自然》：不止是减肥！司美格鲁肽有效延长小鼠寿命。

今年第三轮！模拟芯片大厂德州仪器宣布涨价。

英伟达宣布Rtx Spark Windows个人电脑10月上市。

TrendForce：存储器推升成本，预计iPhone 18系列定价涨幅将落在10%-20%。

ABF载板大厂欣兴：产能极度告急，已拜访电子布厂商十余次。

国内重大事件汇总：

1、工业和信息化部等十部门印发《促进中小企业发展“十五五”规划》

2、工信部副部长熊继军：进一步规范动力电池行业竞争秩序，遏制盲目扩张等行为

3、深圳印发推动智能机器人产业高质量发展工作方案

4、2026医保国谈将于9月5日举行

5、我国输电权市场化交易实现南北双向贯通

6、字节跳动将获得约296亿美元银团贷款

7、据上交所官网，长江存储控股股份有限公司科创板IPO审核状态变更为“已问询”

8、乘联分会：初步统计8月全国乘用车市场零售162.6万辆，同比下降19%

9、8月地方债发行创年内月度新高

10、单周新发基金数量创纪录，权益类产品竞相入市

11、算网应用封装将有国家标准

12、网络故事片创作座谈会召开：合理运用AI等新技术，使其成为创作工具和创作伙伴

13、我国微短剧统一标识发布，片头有了“苔花标”

14、天猫上线Token充值中心，集合了阿里云、智谱、Kimi、MiniMax等国内头部大模型厂商的订阅服务

15、华为参加首届算博会，发布《AI使能液冷TMU技术报告》，指出冷却分配单元CDU亟需升级为新一代热管理单元TMU

16、机构：全球AR眼镜雷鸟创新出货量和销量第一

今日题材方面：

1、电子布丨据界面新闻9月3日报道，AI服务器需求激增带动高频高速PCB用量大幅提升，上游关键材料电子布却因产能释放刚性持续偏紧，其中织造环节的专用设备织机出现结构性短缺，成为制约供给释放的核心瓶颈；产品向薄型、超薄布升级，织造效率低于普通7628厚布，进一步压低既有织机有效产能。

点评：日本丰田仍是高端电子布织机的唯一供应商，年产能约1800至2400台且实际释放低于年化产能，新设备订单已排至2030年，供需缺口明显；综合普通电子布需求修复与特种布需求高增，未来几年电子布织机年均需求增量超3000台。丰田产能紧缺、交期漫长的背景下，国产织机与国内电子布厂商战略合作的窗口期已经来临；AI材料大周期仍在持续，电子布产业趋势向好，Low-DK二代布是最有锐度的品种。

2、内存（DRAM）丨据存储世界报道，市场研究机构Counterpoint Research 3日数据显示，国产DRAM龙头今年二季度在全球DRAM市场营收份额达10%，首次突破两位数；其正同步推进上海、合肥新产线建设，计划明年将晶圆月产能从32万片提升至42万片，2030年再翻番。

点评：AI需求正重塑存储行业属性，云厂商资本开支成为核心需求驱动，长约协议锁定六至七成服务器级DDR5产能，周期波动被显著收窄；供给端三大原厂扩产总量克制，六成以上先进制程产能倾斜HBM，传统DRAM扩产放缓，为国产厂商留出加速追赶的窗口。全球DRAM供给紧张格局延续，供不应求带动价格大幅上涨，量价齐升下行业景气有望延续，国产DRAM份额跃升具备持续性。

3、染料丨百川盈孚数据显示，9月3日，国内H酸市场均价调至130000元/吨，较2日上涨30000元/吨，涨幅30%，较上月上涨62.5%，部分企业已出现150000元/吨的高位报价。本轮涨价主要因前期部分厂家停产检修，库存水平低，市场流通货源趋紧，预计短期供应偏紧格局难以有效缓解，市场将维持偏强运行态势。

点评：由于关键中间体H酸生产过程中废水难以处理，且涉及高危磺化、硝化反应，行业环保及安全生产压力较大，较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来，部分企业执行检修计划、H酸大厂发生火灾事故，问题多发，环保检查压力严峻，2025年我国H酸有效产能已不足6万吨，缺口明显，中间体供应大幅紧缩预期下，行业盈利情况有望改善。

4、房地产丨重庆市住房城乡建委牵头起草了《重庆市“十五五”城市更新规划（2026-2030年）（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。征求意见稿提出推进老旧小区整治改造，更新改造老旧小区燃气、供排水等老化管线管道，整治楼栋内人行走道、排风烟道、通风井道和消防设施等，支持有条件的楼栋加装电梯，推进老旧电梯更新改造。

点评：随着我国社会主义市场经济建设的逐步深入和经济发展水平的不断提高，城市化进程不断推进，2026年是城市更新行业高质量发展的关键一年，行业底层逻辑正从增量开发转向存量运营。考虑到城市更新项目改造体量大、周期较长、占用资金量大，对改造主体自身能力提出较高要求，利好项目经验丰富、具备更多资源优势的头部企业。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、*ST康佳A：公司股票将自2026年9月4日开市起停牌；若终止上市事项获股东会审议通过，深交所将在公告终止上市决定后5个交易日内予以摘牌；若未获通过，股票将自2026年9月15日起复牌。

2、海通发展：拟定增募资不超20亿元，用于船舶购置项目。

3、鑫宏业：拟发行可转债募资不超11亿元，用于轻量化金属复合导体线缆研发及产业化项目、核电站用特种电缆及电气贯穿件研发及产业化项目、新一代信息基础设施线缆产业化项目、新能源储能线缆产能扩建项目等及补充流动资金。

4、盛屯矿业：下属公司四川盛烽源矿业拟以7.08亿元收购刘宗俊持有的西藏海腾实业65%股权，标的企业拥有西藏拉萨市墨竹工卡县、林周县巴嘎拉（东）铅锌矿勘探探矿权；交易完成后将成为公司控股孙公司并纳入合并报表范围。

5、药石科技：拟与南京江北新材料科技园签署《投资合作协议》，参与园区内相关地块竞买，推进南京CDMO创新基地项目实施，整体投资预计约20亿元。

6、精智达：与某客户签订半导体测试设备采购协议，合同总金额15.76亿元。

7、亚康股份：亚康智算与供应商签订《算力租赁协议》，租赁算力资源，合同含税金额9.22亿元。

8、科捷智能：中标东南亚某知名跨境电商物流仓储自动化项目，中标金额约1亿元。

9、一品红：痛风创新药AR882治疗痛风伴高尿酸血症患者Ⅲ期临床研究达到主要终点。

10、ST人福：RFUS-949片进入II期临床试验研究。

11、锦龙股份：东莞市投控资本有意收购公司持有的东莞证券3亿股股份（占东莞证券总股本的20%），双方已达成初步意向并签订无约束力的交易备忘录，后续将继续谈判协商。

12、石大胜华：控股子公司胜华新材料科技（连江）有限公司拟投资建设20万吨/年锂电池电解液项目，项目预计总投资6.87亿元。。

13、云意电气：拟与云创智联、极星智算、迈科思新、付红玲女士及孟喜柱先生共同出资设立江苏羿能能源科技有限公司，专注于固体氧化物燃料电池产品的研发、生产和销售。

14、福光股份：国资公司拟减持不超3%。

15、优彩资源：筹划控制权变更事项，股票停牌。

16、长电科技：拟定增募资不超65亿元用于高性能计算高端先进封装平台扩产项目等。

17、行云科技：签订9.22亿元算力租赁协议。

18、佛塑科技：拟投资71.58亿元建设两大绿色高端隔膜项目。