亚马逊云服务（AWS）再度加大投资力度，持续扩建大规模基础设施，以满足企业对AI服务日益旺盛的需求。

据Synergy Research Group数据显示，2026年第二季度，企业在云基础设施服务上的支出达到1430亿美元，较上一季度的1000亿美元大幅增长。同比增速连续第11个季度保持上扬，达到43%，创下近八年来的最高增速。

与此同时，企业正加快部署智能体AI系统，这类系统对可高效运行的基础设施有着较高要求。Omdia近期发布的报告指出，超大规模云服务商将围绕资源效率、基础设施规模以及AI智能体产品的综合能力展开差异化竞争。

Synergy Research Group首席分析师约翰·丁斯代尔在报告中表示："生成式AI相关云服务的同比增速高达165%，更重要的是，AI技术正在全面提升更广泛云服务的功能和增长潜力。"

Synergy Research Group的数据还显示，AWS以28%的市场份额继续保持领先地位，微软Azure和谷歌云分别以20%和15%位居其后。

得益于AWS的强劲表现，亚马逊在第二季度财报电话会议上披露，公司营收达2006亿美元，同比增长20%。CEO安迪·贾西表示，AWS年化营收运行率已达1690亿美元。

亚马逊CFO布莱恩·奥尔萨夫斯基在电话会议上表示，本季度客户持续加快云迁移步伐，并扩大对AWS核心服务的使用规模。寻求AI部署的客户正在提速向云端迁移，公司也观察到AI投入与核心业务增长之间存在明显关联。

他说："随着更多AI工作负载进入全面生产阶段并带动核心服务需求增长，我们预计这种关联将进一步深化。"

贾西透露，公司计划将资本支出预算从年初预测的2000亿美元上调至2200亿美元，其中大部分资金将流向AI投资和AWS。谷歌本季度同样上调了资本支出，而微软则维持原有投资计划不变，理由是Azure、旗下第一方AI应用及服务均保持良好增长。

在扩充算力的过程中，贾西表示公司在数据中心和服务器方面已经"看到了清晰可期的强劲财务回报前景"。亚马逊预计约两年后，当服务器完成部署，投资回报将逐步显现。贾西还预测，几年后营收增速将超过资本支出的增量。

"在云计算第一个时代，我们也经历过类似的过程，只是当时需求增长更为缓慢，周期也更长，不像AI这样来得迅猛。"贾西在电话会议上说道。

他还表示，公司在AI业务上观察到的利润率与回报水平，与其非AI计算服务在同等发展阶段的表现相当，甚至略有超出。

尽管贾西认为AWS和亚马逊即便没有自研的前沿模型也能经营得很好，但公司仍在积极推进自研模型，以进一步掌控自身成本及消费者应用的运营成本。

"不会只有一个模型统治整个世界。"贾西说，"现在已经能看出这个趋势了。不只是Anthropic，也不只是OpenAI，越来越多的公司开始对开源模型产生兴趣。"

即便在上调资本支出的情况下，贾西表示公司预计2026年的算力供给仍将无法满足全部需求，这一状况有望延续至明年。

Synergy Research Group的丁斯代尔总结道："过去三年，尤其是最近四个季度云计算的加速增长令人瞩目。AI技术为云计算市场点燃了一把火，正在推动前所未有的增长。"

Q&A

Q1：2026年第二季度全球云基础设施市场规模有多大？

A：根据Synergy Research Group的数据，2026年第二季度企业在云基础设施服务上的支出达到1430亿美元，同比增长43%，创下近八年来最高增速，也是连续第11个季度实现同比增长。其中，生成式AI相关云服务的同比增速高达165%。

Q2：亚马逊AWS目前的市场份额和营收情况如何？

A：AWS以28%的市场份额继续保持全球云计算领域的领先地位，微软Azure和谷歌云分别以20%和15%位居第二、第三。亚马逊第二季度整体营收达2006亿美元，同比增长20%，AWS年化营收运行率已达1690亿美元。

Q3：亚马逊为什么要上调资本支出计划？

A：亚马逊CEO安迪·贾西表示，由于AI需求持续超出预期，公司将资本支出预算从原定的2000亿美元上调至2200亿美元，主要用于数据中心基础设施建设和AI相关投资。即便如此，公司预计2026年的算力供给仍将无法满足全部市场需求。