明日主题前瞻

1、航天 | 据上证报报道，7月19日，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨04组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道。千帆星座已累计发射超140颗卫星，预计2026年底在轨卫星将超200颗，率先为我国及"一带一路"等共建国家提供卫星互联网服务。按照规划，千帆星座一期将部署648颗卫星，今年计划完成至少162颗卫星的发射任务，将配合年内建成的海南国际商业航天发射场，大幅提升发射效率和组网速度。

点评：千帆星座是我国首个进入批量发射组网阶段的低轨宽带通信星座，随着发射密度持续提升和商业航天发射场投入使用，卫星互联网产业链上下游有望迎来规模化放量。A股相关概念股有铖昌科技（001170）、上海瀚讯（300762）等。

2、储能 | 据上证报报道，7月19日，国家能源局发布数据显示，上半年国内新型储能新增投运容量49.73GW/118.59GWh，同比大幅增长92.58%/120.61%。从应用场景来看，风光电站配储合计占比超45%，依然是最大的需求来源，独立储能占比约40%。产业链量价改善明显。

点评：中信证券认为，国内外需求共振，下半年交付旺季叠加"十五五"规划储能发展目标逐步落地，行业景气度有望持续，看好储能PCS、温控及系统集成环节。新型储能是新型电力系统不可或缺的核心要素，随着新能源装机占比持续提升，电力系统对储能的需求有望加速释放。

3、光伏 | 据上证报报道，7月16日，中国光伏行业协会最新数据显示，上半年我国多晶硅产量92万吨（+40%）、硅片418GW（+32%）、电池片406GW（+33%）、组件370GW（-5.6%）。出口方面，硅片和电池出口持续增长，组件出口有所下降。二季度起，光伏产品价格出现企稳迹象，部分低价订单取消，多家龙头企业计划自三季度起上调产品价格。供给端产能加速出清，部分中小产能受市场压力停产，行业集中度提升。

点评：中信建投认为，光伏行业底部信号明确，随着落后产能逐步退出，产品供给关系从过剩走向平衡，龙头公司有望实现利润修复。关注具备技术、成本、规模优势且穿越周期的光伏一体化龙头。

4、电力 | 据中证报报道，7月17日，欧洲单日用电量创下历史新纪录，配电网面临严峻挑战。欧洲输电系统运营商联盟(ENTSO-E)证实了这一数字。数据显示，欧洲数据中心资本支出正快速增长，预计2030年将达到3000亿欧元。保障电力供应、消除电网堵塞已成为欧洲各国讨论焦点。

点评：AI浪潮叠加工业电气化，全球电力需求爆发，配电网"承压"凸显新型电力系统建设的紧迫性。光伏、储能、虚拟电厂、智能电网、电网设备等板块长期景气度受多重利好支撑。

5、猪肉 | 据中证报报道，截至7月16日，全国瘦肉型生猪均价16.17元/kg，自6月28日生猪价格快速上涨以来，累计涨幅超过1元/kg。猪肉概念股近期持续活跃。

点评：国泰海通证券认为，猪价易涨难跌，三季度猪价有望超预期。猪周期右侧已经开启，基本面不仅未到兑现高峰，而且还有可能变得更强。产能缺口、饲料成本低位、养殖效率提升三重因素叠加支撑猪价和上市猪企盈利持续改善。

6、电子布 | 据中证报报道，上市公司陆续发布半年报预告，电子布赛道业绩大幅增长。光远新材、宏和科技等主要企业2026年上半年净利润预增。产业链人士透露，自2025年下半年起薄布、极薄布价格上行，驱动相关企业毛利率显著改善。市场担心下半年消费电子需求疲软，但AI服务器PCB拉动高端电子布需求持续旺盛。

点评：高端电子布是AI服务器PCB的关键材料，薄布和极薄布价格上行标志着行业供需格局的显著改善。随着算力投资持续扩张，AI服务器用PCB对电子布的品质和数量需求不断提升，电子布行业最艰难的时刻已经过去。

宏观、行业新闻

1、中国国新、中国诚通出手，增持中国股票资产。

2、财政部等三部门调整部分电池消费税政策：对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。

3、工信部组织召开重点汽车生产企业座谈会，要求坚决抵制非理性竞争、加强产品测试验证与安全评估。

4、阿里千问Qwen3.8大模型即将发布并开源。千问AI眼镜将升级为智能体眼镜。

5、国家具身智能应用中试基地发布首个合作世界模型。

6、月之暗面已向投资人发送上市议案，预计最快六个月内在港IPO。

7、《功夫女足》进入年度票房榜前四。2026年度电影总票房突破200亿。

8、全球首款AI智能体手机努比亚NaviX Ultra亮相WAIC。

9、长飞光纤总裁庄丹：未来一两年保偏光纤需求增长在10倍甚至20倍级。

10、上海"星枢计划"首发星座发布，定位旗舰级太空算力星座。

11、昇腾950超节点真机亮相2026世界人工智能大会。

12、津巴布韦政府拒绝锂矿商关于推迟出口禁令的请求。

13、全球首个产业级人形机器人自由格斗赛，马斯克围观。

14、中国大模型首次登顶！Kimi K3拿下全球代码榜第一。月之暗面总裁张予彤：Kimi K3 发布次日 ARR 创下历史最大单日增幅。

15、全球首台机器人手机，能预购了！与阿里合作。

16、首款骑行机器人开启全球预定：能爬楼梯能聊天，计划三年内上牌照。

17、央视财经：钼铁一天跳涨1500元，工业维生素钼迎来长期利好。

18、苹果上调日本部分iPhone售价。

19、原箱飞天渠道价突破1700元/瓶。飞天53%vol 1L贵州茅台酒i茅台平台零售价由3119元/瓶调整为3269元/瓶。

20、全球首创核能智能化体系AI for ADANES技术路线发布。

21、Meta据称正洽谈向Anthropic出租算力资源，价值可达两年100亿美元。

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