方正策略：下半年A股有望进入牛市下半场，估值和业绩共同驱动的新阶段
创始人
2026-06-26 11:42:47
0次
5月22日消息，方正策略发布报告称，展望下半年，A股有望进入牛市下半场——估值和业绩共同驱动的新阶段，沪深300指数朝着第四个重要高点前进。基本面迎来复苏，出口—制造—工业链条继续加强，固投反转，价格明显改善，PPI上行的高度决定业绩弹性，预计全A非金融有望在今年达到10%-15%的业绩增速，基本面处于上行周期时，不必担心牛熊切换。下半年节奏上Q3好于Q4，除了日历效应之外，Q3经济旺季涨价预期，国内AI加速以及元首外交是核心因素，Q4美国大选的影响需要重视。主线选择上，牛市至少有两条主线，遵循先科技成长高景气，后低估+政策事件驱动的轮动顺序，本轮牛市的主线是AI+HALO资产。基金持仓印证双主线的趋势，历史上同一风格的抱团可以持续较长时间，核心是持续的业绩优势，具体而言，看好AI基建链中的国产+海外算力和配套核心材料，以及HALO资产中的核心资源（有色+化工）和泛能源（煤炭、电力、石油石化），主题层面重点关注商业航天、固态电池、算电协同、机器人等赛道。（广角观察）
相关内容
热门资讯
菠萝智星德州普及！wepoke...
菠萝智星德州普及！wepoker透视软件下载（辅助器），从前存在有辅助器神器主打本地运行的 AI 黑...
aapoker详情！德扑之星手...
一款 AI 游戏攻略黑科技工具上线，查攻略效率直接开挂。它整合版本更新、装备搭配、BOSS 打法、牌...
WOK普及！手机德州辅助软件（...
WOK普及！手机德州辅助软件（透视挂），原本存在有透视挂助手AI 智能体黑科技再上新，自动化能力开挂...
德扑之星普及！wpk透视插件怎...
很多人使用云端 AI 时，都担心wpk透视插件怎么安装、内部资料上传带来隐私风险。这款本地运行的 A...
微扑克揭露！wepoker有挂...
您好，wepoker有挂吗透视软件这款游戏可以开挂的，确实是有挂的，需要了解加微【485275054...
WePoKer必备！德扑之星插...
您好，WePoKer必备！德扑之星插件视频（辅助挂），本来真的是有辅助挂下载这款游戏可以开挂的，确实...
红龙PoKer解迷！Alpha...
您好，AlphaQ德州辅助怎么样这款游戏可以开挂的，确实是有挂的，需要了解加微【136704302】...
菠萝智星德州普及！德州苹果版2...
您好：德州苹果版2024最新消息官网这款游戏可以开挂的，确实是有挂的，很多玩家在这款游戏中打牌都会发...
微扑克普及！德扑小助手下载（透...
微扑克普及！德扑小助手下载（透视），往昔是有透视插件；近期一款 AI 黑科技工具火爆出圈，效率开挂的...
德州扑克关于！wepoker透...
德州扑克关于！wepoker透视辅助（透视挂），其实是真的有透视挂教程是一款可以让一直输的玩家，快速...