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读者群银行安全性的聊天记录

前文《投资渠道那么多，该怎么选，看博士的投资理财方案（初级）》，说明了普通人炒股的平均收益不如存银行定期。

《每家银行每月领钱的方法，让银行包养你》，说明了把钱以5年定期的方式存到利率最高的民营银行可以实现利益最大化。每月存1笔，这样未来的每月都有到期的，就跟活期一样了。

有读者担心民营银行的安全性，其实早在2022年就有人在读者群里问过，4年过去了，我的答案依然不变。

注：截图看不清的，可以点击放大查看。

2023年又有人在读者群里问，我的回复如下——

注：回复“交流”，进读者群交流。

2024年我还特意写了篇文章集中答疑《一年解散了23家银行，银行兼并潮来袭，我们的存款还安全吗？》。

总的来说，我国银行业的发展，完全符合我的预期。我是这样预测的，也是这样做的，把钱以5年定期的方式每月存到当时利率最高的民营银行，锁住当时的最高利率。

由上表可以看出，这些年银行利率下降的飞快，从6%一路下降到了2%，按日本房地产泡沫破裂后的经验看，利率继续下降仍是大概率事件。

这就是我为何2020年就推荐大家存5年定期，存到民营银行（全国仅19家有牌照，审核极严），哪家利率最高就存哪家，锁住当时的最高利率。

问1：这样存安全吗？

答1：安全，央行每年对全国的4千多家银行有监控评级，全国的19家民营银行都不在预警名单上，民营银行安全性>=城商银行（比如赣州银行）>农商银行（比如赣州农商银行）>村镇银行（比如赣州银座村镇银行）。

问2：这样存划算吗？

答2：划算，在满足安全约束的情况下就要追求利率最大化，最优解往往出现在约束边界上。因此，每个月存钱的时候都选择当时利率最高的民营银行即可。

枪打出头鸟，每家民营银行的利率都只能保持最高一段时间，然后就会被监管警告降利率，然后我们下个月再存下一家最高利率的，这样每次都能拿到当时最高的利率并锁住5年。

以上都算是银行业的旧闻，接下来我们聊聊银行业近2年的新闻。

01

国资入股民营银行，渐成趋势

江西裕民银行：2024 年 8 月，南昌金融控股受让正邦集团 30% 股份，成为民营银行中首个国资第一大股东。

安徽新安银行：2024 年 11 月，3 家安徽地方国企受让合计 51% 股权，成为全国首家地方国资控股的民营银行。

无锡锡商银行：2025 年 8 月，无锡市国联集团（无锡市国资委实控）受让红豆集团 25% 股份，成为第一大股东。

吉林亿联银行：2026年3月，吉林金融控股集团接替吉林晟卓（中发集团）接盘，实现国资控股（4折转让）30%。

此外，民泰银行等地方性银行在增资扩股中，地方国资也明显增持，成为第一大股东。

这不是简单的“财务投资”，而是：股权结构调整 + 资本补充 + 公司治理的重构。

02

为何是现在？为何是这几家？

事件发生的因果链条为：

宏观环境LPR下行+经济下行—>银行业竞争加剧，大行下沉导致小银行利率收窄—>民营银行分化，头部与尾部差距拉大—>尾部民营银行盈利下滑+资本充足率承压—>原民营股东自身经营困难/债务危机，无力增资甚至被迫减持—>地方政府承担属地风险责任，不得不接盘—>地方国资入股甚至控股民营银行—>补充资本，优化治理，增强信用。

展开来说：

1）民营银行整体踩刹车，尾部机构压力巨大

民营银行经过十年发展，高度分化：微众、网商资产规模接近万亿，两家净利润占全行业约 70%；其余多数民营银行资产规模小、盈利弱，有的营收不足 10 亿元、净利润不足 1 亿元甚至亏损。

在利率下行、大行下沉的背景下：

存款端："一行一店"政策限制物理网点，互联网贷款新规限制异地揽储，高息揽储又被叫停。

资产端：大行下沉县域和普惠领域，民营银行优质资产来源被挤压。

结果：民营银行的净息差收窄、盈利下滑、资本充足率偏低。

2） 原民营股东自身爆雷，无力甚至无意继续支撑银行

江西裕民银行原第一大股东正邦集团，因生猪行业危机陷入重整，猪王从江西首富变成失信人，被迫出让银行股权。

安徽新安银行原股东南翔贸易等企业经营困难，2023 年净利润暴跌 71.76%，资本充足率下滑。3家股东对外出质新安银行股权，出质股权共计10.845亿股，占新安银行全部股权的54.23%

无锡锡商银行原第一大股东红豆集团，多次成为被执行人，最高执行标的达 6.36 亿元。

这些民营股东自身都“泥菩萨过江”，自然难以对银行持续增资，甚至有出售股权、回笼资金的动机。

简单说：原来的“民营股东”已经撑不起这些银行，需要新的“有实力的股东”接盘。

3）监管框架：地方对中小银行风险负有“属地责任”

银保监会明确要求：中小银行要优化股权结构、规范股东行为、防止银行被当成“提款机”；

地方党委和政府要落实属地风险处置责任，地方国有资本股东也要落实责任。

《地方金融监督管理条例（草案征求意见稿）》进一步明确：

地方政府对地方金融组织承担监管和风险处置责任，守住不发生区域性金融风险的底线。

在这种框架下：一旦民营银行风险暴露，地方不能置身事外，必须出手“托底”。

此外，民营银行是稀缺金融资源，全国694个市一共才19家民营银行，金融牌照价值巨大，地方政府不愿看到本地法人银行倒闭或被外地机构收购。

4）监管对民营银行的定位也在调整：从民营特色到一般商业银行

早期政策强调民营银行要“民间资本主导、服务小微、差异化定位”；

但现实中，多数民营银行除少数头部外，发展并不理想，反而暴露出股权复杂、关联交易多、资本补充难等问题；

因此，监管态度逐渐转向：允许国资、外资等多元股东进入民营银行；

把民营银行当作一般中小商业银行来监管，淡化“民营”身份标签。

“国资入股民营银行”本质上是这一监管思路调整在股权层面的落地。

国资入股可强化内部制衡，阻断违规操作，提前化解潜在危机。引导金融资源更精准服务实体经济（尤其是中小微企业、乡村振兴等领域），国资股东可推动银行信贷政策与产业政策协同，避免民营资本过度逐利导致的脱实向虚。

03

具体带来了哪些变化？

1）对银行：资本、信用、治理三方面托底

资本层面：地方国资通过增资或受让股权，直接补充核心资本，缓解资本充足率压力；对高风险机构，监管明确支持地方通过国有资本运营公司注资、引入战投等方式化解风险。

信用层面：国资入股甚至控股，相当于给银行一个“地方政府隐性信用背书”，有利于提升储户和同业信心，在市场上发债、同业融资时获得更好条件。

治理层面：监管批复中强调：要严格控制股东关联交易，完善公司治理和内控；

国资股东通常有更强的合规压力，有助于：抑制民营股东“把银行当提款机”的冲动；强化“三会一层”运作，提升风控水平。

2）对地方政府：把风险点变成可控平台

通过控股民营银行，地方政府把原本可能暴露风险的地方法人银行，纳入统一的国资管控体系；

可以更直接地引导信贷资源服务本地重大项目、小微企业和民生领域；在必要时统筹地方金融资源，应对区域性风险。

3） 对民营股东：既是退出机制，也是重塑机制

对经营困难的民营股东来说，把股权转让给国资是变现止损、聚焦主业的机会；

对仍留在银行里的民营股东来说：话语权可能下降，但银行整体更稳健，长期价值反而更可期；需要适应国资主导的公司治理规则，关联交易、资金占用等会受到更严约束。

04

从民营特色走向统一监管

可以把这次趋势放在一个更大的框架里看：

阶段一（试点初期）：

强调“民营资本主导”，突出体制机制灵活、服务小微的特色。

阶段二（问题暴露）：

部分中小银行股权混乱、内部人控制、违规关联交易频发，银行被当成“提款机”；少数机构风险暴露，需要地方政府和监管部门出手化解。

阶段三（现在）：

通过清退问题股东、引入国资/战投，优化股权结构、压实属地责任；

民营银行的“民营”属性淡化，逐步被当作一般中小商业银行统一监管。

所以，国资入股民营银行，不是一个“孤立事件”，而是“中小银行整体改革+风险化解”的一部分。

全国的19家民营银行形成了3级梯队结构：

1）头部5家：千亿级

• 深圳前海微众银行（腾讯控股）：资产6518亿元，重点在消费金融和出海东南亚。
• 浙江网商银行（阿里蚂蚁集团）：资产4710亿元，深化农村金融和智能信贷。
• 江苏苏商银行（苏宁易购）：资产1375亿元，发力供应链金融和O2O服务。
• 武汉众邦银行（卓尔智联）：资产1235亿元，强化B2B平台合作和区块链应用。
• 四川新网银行（小米科技、新希望）：资产1036亿元，聚焦线上小微贷和AI风控。

占比行业总资产约53%，年增长率约18%。核心优势：科技赋能、出海生态（如跨境支付）和全链条智能理财。

头部银行利用科技红利扩大差距，如微众出海业务贡献收入增长25%。

2）中腰部6家：500~1000亿级

• 天津金城银行（360数科）：资产777亿元，数字发票融资领先。
• 北京中关村银行（用友网络）：资产749元，科技型税票贷服务。
• 重庆富民银行（瀚华金控、宗申集团）：资产623亿元，净利润增速领先，并探索大模型金融场景应用
• 上海华瑞银行（均瑶集团、美邦）：资产572亿元，税票贷产品覆盖长三角。
• 威海蓝海银行（威高集团）：资产555亿元，医疗供应链金融突出。
• 湖南三湘银行（三一集团）：资产517亿元，工程机械税票贷创新。

占比行业总资产约22%，年增长率约10%。差异化产品（如税票贷、发票融资）是核心，服务区域经济和中小微企业。

中腰部面临同质化竞争，税票贷产品泛滥导致利润率下降。除微众、网商等 4 家互联网银行外，其余被要求深耕本地。

3）尾部8家：200~500亿级

• 温州民商银行（正泰、华峰）：资产488亿元，本地国资注资提升区域服务。
• 无锡锡商银行（红豆）：资产480亿元，复兴集团战略投资推动物联网金融。

• 梅州客商银行（宝丽华、宝新能源）：资产规模约418亿元，聚焦粤东中小企业。
• 吉林亿联银行（中发金控、美团）：资产408亿元，生活服务场景贷为主。
• 福建华通银行（永辉）：资产376亿元，百度入股后强化AI客服。
• 辽宁振兴银行（荣盛系）：资产289亿元，引入京东科技优化风控系统。
• 江西裕民银行（南昌金控国资）：资产208亿元，引入江西金控后重组小微贷。
• 安徽新安银行（合肥兴泰国资）：资产202亿元，文旅产业贷特色。

占比行业总资产约25%，年增长率约5%。转型依赖战略投资者（2025年80%引入新股东），如国企或科技巨头，目标扭亏和数字化。

05

意味着什么？

2024年中央金融工作会议明确提出"稳妥处置地方中小金融机构风险"，通过合并重组、主发起行增持、市场化退出等多种途径化解风险。

随后在2025年及2026年初，这一政策以“减量提质”为核心加速落地。监管层通过合并重组、主发起行增持、市场化退出等多种途径，推动中小银行告别“小散弱”的粗放发展。

特别是2025年，共有394家银行机构获批合并或解散，数量较2024年翻倍，其中村镇银行和民营银行是整合的重点。

为此，多家民营银行引入了地方国资入股，形成了“国资控股/国资参股”新局面。

对储户来说，这些民营银行从“弱民营股东”变成“有国资背景”，信用维度上是加分项，不用担心银行倒闭；但仍然要坚持单家银行存款本息<=50 万(存款保险额度)，不要因为“有国资背景”就集中重仓。

对投资者/从业者来说，民营银行将更接近“地方性城商行/农商行”的定位，股东多元、监管统一；过去那种“靠股东背景猛冲规模”的模式会收敛，合规和风控的重要性上升。

对民营银行自身，有了资本和治理的“托底”，但也要面对如何在市场化经营与国资监管之间找到平衡；如何在本地竞争中找到真正的差异化定位，而不是继续依赖高息揽储和粗放扩张。

总结来说，国资入股民营银行，根本原因是在“防风险、属地责任”的监管框架下，一批尾部民营银行经营承压、资本不足，原股东自身难保，地方政府不得不通过“国资入股+控股”来补资本、整治理、稳区域金融。

意味着民营银行的“民营”属性在淡化，未来会更像“地方性中小商业银行”——股东多元化、监管统一化，不再被特殊看待。

预计未来资产规模小（<300亿）、股东风险突出、经营困难的民营银行都会引入地方国资。

国资参与形式会多样化，包括控股（新安51%）、相对控股（裕民30%）、战略投资（锡商25%）

民营银行不会消失，但将分化——

1）头部民营银行（微众、网商、新网等）：资本充足、风控成熟、科技与场景壁垒强，保持纯民营属性、独立市场化运营，监管支持其深耕普惠与科技金融；

2）尾部民营银行（规模小、股东弱、风险高）：全面转向国资主导的混合所有制，预计未来符合 “资产＜300 亿、股东风险突出、资本不足” 条件的尾部机构，均将引入地方国资，完成股权与治理重塑。

06

中国银行业的未来

中国银行业正经历一场以“减量提质”为核心的深度结构性重组，未来10年将有一半中小银行消失。

这场变革的结局，将是构建一个以大型银行为压舱石、区域龙头银行为中坚、特色化中小银行为补充的，层次分明、更具韧性的新格局。

央行评级显示，民营银行安全性>=城商银行（比如赣州银行）>农商银行（比如赣州农商银行）>村镇银行（比如赣州银座村镇银行）。因此

1、安全评级小于民营银行的这300多家中小银行都会被兼并重组

2024-2025两年间，通过兼并重组减少的银行机构（城商行、农商行、村镇银行）近550家，超过了此前7年的总和，银行业迎来空前瘦身——

• 总量快速缩减：据统计，2025年有超过400家银行业金融机构通过解散、合并等方式退出市场，仅村镇银行就有226家完成注销退出。高风险机构数量从2023年末的357家降至2025年上半年的312家。
• 节奏明显加快：整合速度呈爆发式增长。2026年开年仅半个月，就有超70家银行启动整合，是去年同期的近9倍。2025年村镇银行注销数量相比2024年（83家）增长172%。
• 参与主体多元化：过去主要是中小银行间的整合，现在国有大行（如工行、农行、交行等）已深度参与收购村镇银行，并成为化解区域性风险的重要力量。
• 重点机构：村镇银行（主发起行全面归位）、县域农商行 / 农信社（省级统一）、弱质城商行（被大行 / 优质行吸收）、高风险小微银行（依法退 出 / 合并）
• 重点区域：风险集中区（东北、西北、部分中西部）、经济发达区（长三角、珠三角、京津冀）的优质整合、县域密集区（河南、山东、四川等）的农信整合。

3条核心整合线——

1）村镇银行被收编为城商银行的分行、支行

作为风险高发区，村镇银行正被主发起行加速吸收合并。路径包括“村改支”、“村改分”，甚至引入信托工具进行创新化险。已有231家村镇银行被整合。

• 案例：中原银行开年5天内获批吸收合并5家村镇银行；东莞银行将省外村镇银行收编为分行；秦农银行、苏农银行等也均有相关操作。

2）农村信用社被合并为市级农商行

全国农信系统正通过“一省一策”原则进行重组，主要形成统一法人和联合银行两种模式。已有71家农村信用社和81家农商行被整合。

• 统一法人模式：适用于高风险、小散弱特征突出的省份，全省农信社合并为一家省级农商行，实现统一经营、统一风控。代表性案例：云南（122家机构合并）、河南、内蒙古等。
• 联合银行模式：适用于经济发达、机构实力较强的省份，保留市县农商行法人地位，省联社转为服务、协调和股权管理的平台。代表性案例：江苏、江西等。

3）市级城商行被合并为省级城商行

多地城商行正通过省内合并，打造规模更大、竞争力更强的区域性龙头。

• 案例：四川银行对长城华西银行的深度整合。同时，城商行也通过整合旗下村镇银行，实现了变相的跨区域扩张。

银行整合的模式主要有以下4种：

2、19家持牌的民营银行迎来差异化发展

对于19家持牌的民营银行，其重组路径并非直接的吞并，而是呈现出明显的

纯粹民营资本主导的模式面临终结，19家民营银行可能分化为：2-3家头部互联网银行、5-8家国资控股或混合所有制银行、其余被兼并重组的格局。

监管层不会强制推动民营银行大规模兼并重组，但会通过规范互联网贷款、限制跨区域经营、提高资本要求等市场化手段，加速行业自然出清和格局重塑。

结局：未来的银行版图将呈现“三层金字塔”格局

未来中国银行业的版图，预计将形成一个功能互补、定位清晰、更为稳固的“三层金字塔”结构：

• 顶层18家：稳固的“压舱石”——国有大型商业银行6大国有行+12家股份制银行，主导全国性业务。国家队将持续获得国家资本注资，资产规模会更大，抗风险能力进一步增强，是体系的定海神针。
• 中层40家：壮大的“中坚力量”——区域龙头银行30家左右省级农商行（农信系统改革后）+省会城市城商行。各省将诞生1-2家实力雄厚的省级农商行或城商行，它们依托地方经济，成为区域金融的中流砥柱。
• 底层2000家（含民营）：精巧的“毛细血管”——特色化中小银行数量会大幅精简，保留下来的，要么是深耕社区、专注“三农”的农商行，要么是主打科技、绿色等特色赛道的专业银行，在特定领域发挥不可或缺的作用。

这一过程预计将从2025年一直持续到2035年，最终使我国银行业机构数量从4000多家缩减至2000家左右。

07

一半的银行将倒闭，里面的存款安全吗？

银行数量虽然减半，但中国的体制决定了大家的银行存款非常安全，根据2015年施行的《存款保险条例》，中国为每个储户在每家银行提供最高人民币50万元的本息保障。

这意味着，如果银行出现问题，存款保险基金管理机构会在7个工作日内，向单个储户偿付不超过50万元的全部存款。这一偿付限额可以覆盖中国99.63%以上存款人的全部存款。对于绝大多数普通人来说，50万元的保障是充足的。

超过50万元的存款，其实安全性也很高。以倒闭的包商银行为例，其466.77万个人储户的存款最终得到了全额兑付，没有一个人因为存款超过50万元而受到损失，这就是社会主义体制的优势之一。

对于问题银行，监管层优先采取的是“引入国资”或“被大行并购”的方式进行重组。在这种情况下，银行的法人资格并未消失，而是被接管，储户的存款会自然转为新银行的存款，本金和利息都不会有任何损失，存款合同继续有效。

在极端的破产清算中，超出50万元的部分将作为普通债权，从银行清算后的剩余财产中按比例受偿，但这部分存在一定的不确定性。

银行实际破产处置案例

包商银行模式（最复杂情形）：

1. 2019年5月接管，行政接管期间保障业务正常运行
2. 新设蒙商银行收购承接内蒙古自治区内业务
3. 徽商银行收购承接区外业务
4. 存款保险基金提供资金支持
5. 2021年2月宣告破产，但客户存款已通过承接银行得到保障

辽阳农商行/太子河村镇银行模式：

• 2022年8月获批破产
• 网点、人员、存款全部由沈阳农商行承接
• 资金安全、交易安全不受影响，存取款正常

总结来说，我国的银行存款算是全世界最安全的了，请大家放心存，一来银行极难倒闭，顶多是被接管和兼并，老银行的存款会自动变成新银行的存款；二来就算倒闭，50万元以内100%赔付。

因此，个人建议如下：

1）只有富二代的钱不是省出来的，而是挣出来的。普通人和富一代的本金，都是省出来的。

2）在你本金不足的情况下，投资啥都会亏。就跟欢乐豆不足的情况下去跟人斗地主，你哪怕赢了100盘、亏1盘你就清空了，因此你需要先养成定期存钱的好习惯，积累足够的本金（子弹）。

3）越是经济下行（利率下降），越要老老实实存款，因为你买什么它都贬值。2千元今年能买个好手机，明年肯定能买个更好的，存款最保值。

4）定期存款就存最长的5年，锁住当下的高利率。每月存5年定期，坚持5年，你每个月都会有存款到期，就跟活期一样了。

5）每家银行本息合计控制在50万元以内，享受存款保险的100%包赔保障。

6）银行的安全性已经被国家保障了，我们只需追求经济性。只要这银行参加了存款保险，哪家银行利率高就存哪家。

7）股票、基金、期货这些看似门槛低的挣钱方式，真实的门槛反而是最高的。没有系统研究过三年五载的，谁碰谁死。你莫名其妙挣的，最后都会莫名其妙亏回去。

8）真想炒股，就先系统学习2年，把相关书籍、论文看完，打牢理论基础和行业背景；再拿软件或小钱模拟2年，总结和积累经验，确定自己学有所成；最后再拿大钱实战，找出优质股票，放长线钓大鱼。

9）任何1个挣钱的风口浪尖，都不要无脑闯入，因为天上掉的，肯定是铁饼比馅饼多，所以万事务必要谋定而后动！谋定而后动！谋定而后动！

（本文完）

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