助贷新规落地以来，国内互联网金融行业迎来深刻重构，银行机构陆续收缩助贷业务。作为互联网贷款市场的核心资方，民营银行长期依赖助贷模式实现规模扩张，如今正面临行业变迁带来的生存考验。

2025年，这一群体的转型路径愈发清晰——截至2026年5月，19家民营银行中除众邦银行外，其余18家均披露了2025年年报，这些财报共同勾勒出民营银行摆脱助贷依赖、寻找新增长极的转型图景。

行业共识已初步形成——放弃规模扩张执念，深耕自营风控能力，通过业务结构根本性调整，消化历史包袱，为长期稳健发展奠定基础。过去，民营银行行业整体高度依赖信贷驱动的粗放发展模式，随着助贷新规收紧与经济下行压力叠加，这种模式的增长动力持续减弱，转型成为必然选择。

正如网商银行董事长金晓龙在年报中所说，无论外部环境如何变化，小微客户的普惠金融需求始终存在。未来，民营银行想要在行业洗牌中站稳脚跟、实现可持续发展，路径已然清晰——要么强化自营风控与获客能力，要么深耕细分特色赛道，要么依托股东产业生态资源。

对于民营银行而言，主动收缩助贷业务不是发展终点，而是重构自身核心竞争力的全新起点。

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头部阵营：调结构、稳增长，构建双轮驱动格局

助贷新规叠加信贷市场压力，民营银行行业彻底告别高增长竞赛，“适度增长、质量优先”成为头部机构的核心战略。

年报显示，微众银行、网商银行、苏商银行、新网银行四家头部民营银行，总资产均突破千亿元，构成行业第一阵营，其资产结构调整方向，成为行业转型的风向标。

作为行业“双雄”，微众银行与网商银行率先跳出信贷单一驱动的局限，转向“信贷+投资”双轮驱动模式，着力降低对息差收入的依赖。

微众银行行长在年报致辞中明确表示，该行以提升金融市场业务能力为抓手，优化资产与负债摆布，完善以经营效率为导向的资源分配机制。2025年，微众银行贷款规模小幅回落，金融投资类资产却同比激增119.98%，达到1618.83亿元；与之对应，信贷业务利息收入同比减少7.81%，投资利息收入则暴增55.33%，业务结构优化成效显著。

网商银行的转型则聚焦于多元金融服务的拓展。该行行长冯亮在年报中指出，互联网金融上半场“流量+爆款”的粗放运营模式已难以为继，新增用户与使用时长见顶背景下，从信贷服务向多元金融服务延伸是必然趋势。

财报显示，截至2025年末，网商银行客户资产管理规模（AUM）达1.2万亿元，同比增长20%，交易银行业务已成为拉动增长的第二引擎，有效对冲了助贷业务收缩带来的影响。

苏商银行与新网银行则结合自身优势，走出差异化转型路径。苏商银行表示，国有经济比例提高，民营经济活力放缓，本行审时度势，积极为国有经济服务。民营经济中的房地产相关、基建相关、批零相关产业在收缩，科技、新经济则在壮大，本行的信贷结构调整迎头赶上。

对于助贷新规，苏商银行表示，新规对网贷市场冲击较大。银行鲜有高息贷款，但客户中不乏高利率、中等利率、低利率贷款的拼盘组合。高利率贷款供给少了，必然影响拼盘客户的偿债能力。对此，银行建立了百人的数据风控队伍，对于各类助贷，银行始终有较强的风控能力，足以把问题平台拒之门外。

新网银行则以“适度规模、特色经营、稳健发展”为导向，通过调整贷款业务结构、降低存款利率、提升中间业务收入等举措，实现盈利水平显著提升。这种“轻规模、重质量”的转型思路，与头部机构的整体战略高度契合，也为中小民营银行提供了参考。

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中小机构：阵痛中转型，从“零售主导”到“产业转型”

与头部机构的从容调整不同，多数中小民营银行正经历助贷依赖的“戒断反应”，净利润下滑成为转型期的普遍特征，但同时也在加速推进业务结构重构，核心方向是收缩个人贷款、扩张对公业务，完成从“零售主导”向“产业银行”的转型。

统计显示，金城银行、锡商银行、民商银行、中关村银行、富民银行，以及未披露财报的众邦银行，已全面转向对公业务；三湘银行、新网银行等机构的对公业务占比也实现大幅提升。这种转型并非被动应对，而是主动适应行业变化、聚焦核心优势的战略选择。

亿联银行、三湘银行、蓝海银行成为“戒断反应”最明显的代表，2025年净利润分别同比下降150.15%、87.97%、71.43%。

不过，这些银行并未放弃转型努力。比如，亿联银行2025年以助贷类产品稳定资产基本盘与普惠金融覆盖面，同时依托“亿联易贷”“亿贷”两大产品推动自营获客能力建设。数据显示，截至2025年末，该行总贷款余额120.89亿元，其中互联网消费贷占比73.8%，普惠小微贷款占比24.8%，累放贷款年化平均利率11.16%。

三湘银行则在阵痛中强化“产业银行”定位。2025年银行实现营收28.03亿元、净利润0.16亿元，净利润同比大幅下滑87.97%，主要源于互联网合作业务收缩带来的影响。该行严格落实监管要求，规范互联网合作业务，大力发展自营消费信贷，提升自主风控与服务能力，截至2025年末，自营业务余额达24.80亿元，互联网机构合作业务余额102.31亿元。

华通银行同样经历转型阵痛，2025年末资产总计349.37亿元，营业收入8.03亿元，净利润0.24亿元，同比下降70.93%。该行表示，零售消金业务严格落实助贷新规，加快转型步伐，当前的财务压力均为转型过程中的正常现象。

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差异化突围：各显神通，筑牢转型根基

除头部阵营与转型阵痛明显的机构外，其余民营银行均结合自身优势，探索差异化转型路径，核心思路集中在强化自营能力、深耕特色领域、依托股东资源等方面，逐步摆脱对助贷的依赖。

振兴银行坚持“风险集中管理、权责收益匹配、风险定价合理、业务规模适度”的展业原则，全面推动互联网贷款业务合规落地。通过搭建自营产品体系、优化资产结构，有效抵御助贷新规带来的风险冲击；同时立足本地、聚焦本源，强化自有渠道建设，以互联网贷款为基础，提升自营、联营及小微业务规模，做强“兴一贷”自主品牌，夯实核心竞争力。

梅州客商银行以“控风险、调结构”为核心导向，持续优化存量资产结构，成功搭建自营及联合贷体系，年内上线多款自营产品，有效对冲助贷业务压降带来的缺口，推动资产结构趋于稳健。值得关注的是，该行启动联合贷资产输出项目与大数据风控2.0项目，2025年联合贷业务创造中间业务收入149.9万元；同时深耕电商、物流等重点场景，推进产融结合，实现特色领域的稳步拓展。

金城银行则聚焦资产端优化，坚持“总量适度、节奏均衡、结构优化”原则，将信贷资源向本地优质企业、国家重点基础设施等抗周期领域倾斜，提升资产组合的抗风险能力。截至2025年末，该行总资产达883.07亿元，较年初增加106.29亿元，实现有质量的稳健增长；各项贷款余额569.31亿元，较年初增长10%，信贷主业聚焦度持续提升。

中关村银行与富民银行则将小微金融作为转型核心。中关村银行以“成为小微资产形成能力最强的民营银行”为战略目标，将小微企业融资协调机制纳入党委会专项督导范畴，由“一把手”亲自挂帅，依托三年战略规划（2023-2025年），加大对民营及小微企业的支持力度。

富民银行则将数字化小微金融作为核心业务，截至2025年上半年，中小微企业贷款占比提升至63%，全年贷款余额421.72亿元，较2024年末增长5.45%；该行依托数字技术，推出“极速贴、极速保、到乐融”三大供应链金融产品，全流程数字化服务产业链发展，截至2025年末，“极速保”累计发生额突破500亿元，惠及超6万户中小微企业。

民商银行则立足温州本地，坚守“服务民企、服务小微、服务实体”的定位，聚焦金融“五篇大文章”，加大资源倾斜力度。2025年，该行民营经济贷款余额231.58亿元，较年初新增30.66亿元，占比达77.31%；小微企业贷款余额251.33亿元，较年初新增24.82亿元，占比达83.9%，小微企业申贷获得率达92.01%，凭借精准的本地定位实现稳健发展，2025年仅发生2件贷款相关投诉，均集中在温州市，反映出其服务的精准度与合规性。

华瑞银行在2025年年报中详细披露了其应对助贷新规的转型举措。针对此前个贷业务高度依赖助贷、联合贷渠道的问题，该行在2025年加大了助贷机构优化力度，同时加大自营业务与场景金融（如出行场景）的投放力度，逐步降低对外部平台的依赖，实现业务模式的自主可控。

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分水岭下的未来：错位发展，激活差异化价值

2025年，无疑是民营银行发展的“分水岭”。助贷新规的落地，加速了行业的洗牌与转型，多数机构已完成从零售金融向科技金融、产业金融的业务重心转移，寻找新的增长极。业内人士认为，民营银行在负债端与资产端均面临制约，负债端受利率下行影响，高息吸储模式难以为继，资产端则集中于消费信贷和小微企业贷款，抗风险能力较弱，唯有通过精细化、多元化发展才能突破困境。

从年报中不难发现，能够在转型中站稳脚跟的机构，往往善于发挥股东优势，围绕集团产业布局，寻找差异化市场定位。

比如，裕民银行2025年年报显示，其与一关联方在“其他负债”项下的关联交易余额从年初的260万元增至年末的1283万元，大概率源于双方合作规模的大幅扩张，应付未付服务费随之增长。

行业底层竞争逻辑已然重塑——大行凭借资金成本、网点生态和客群体量形成天然壁垒，中小民营银行不宜盲目跟风同质化扩张，更不应正面对标大型机构的优势赛道，而应找准自身禀赋、锚定细分市场，走错位经营、特色发展之路。

对于民营银行而言，断臂助贷不是终点，而是重构核心竞争力的起点。无论是头部机构的双轮驱动，还是中小机构的对公转型与特色深耕，本质上都是回归金融本源、聚焦核心优势的必然选择。随着转型的持续推进，民营银行有望逐步摆脱助贷依赖，在互联网金融下半场，走出一条差异化、高质量的发展之路。