最近存款市场各类消息不断，而且有时候还是自相矛盾的。有报道说从1月中下旬起存款利率逆势在上调，不少银行推出了利率上调后的新定期存款产品，有银行也在营销大额存单产品，难道2026年存款利率会止跌企稳，进入到上升通道吗？

德先生很明确的给出全年的结论，我国已经在一定程度上进入到”零利率“时代，2026年的LPR还有着继续下调的趋势，那么也就意味着一旦贷款利率未来继续下调，存款利率有可能还要先于贷款利率下调而下调。在2026年存款利率有可能还会迎来一波新的下调，估计会在第2季度到第3季度。

为什么如此分析得出结论呢？先从1月份的LPR保持不调说起，算起来到2025年5月LPR最后一次下调10个基点之后，已经8个月都已经没有做调整了。但是在1月央行刚降了再贷款利率标准，未来还可能会有降准的措施。那么在一定程度上LPR下调的近期可能性不大，LPR关联着房贷利率以及消费贷款、信用贷款和大部分的市场贷款利率，那么如何影响存款利率呢？

这就要从存贷利率差的稳定性开启观察，现在我国银行业的存贷比仅仅只有1.6%，已经到了历史上的最低点，如果继续降低，银行业等金融行业的最低收入和利润水平则无从保障，所以这个指标就变成了央行需要关注的重点指标。

那么在近期，多家银行上调存款利率，其实都是暂时的利率上调现象，等到春节过后就消失了。因为现在正好是碰到各个企业发年终奖的大好时刻，银行用提高利率作为噱头，快速的低成本的吸收一波存款资金。这也是历年银行开门红活动的一部分，所以银行利率会继续向下调整，1月的一些银行上调存款利率的现象，仅仅是在持续下调过程中的一朵浪花而已。

如果再仔细去深入观察，民众更会注意到，基本上是一些中小银行在参与存款利率上调的营销工作，而六大行等大银行都在静眼旁观。原因就在于中小银行缺少存款基数，所以趁着年初发年终奖时刻，吸收一波存款。而六大行等大银行存款基数雄厚，不需要付出额外的吸储成本去增加存款。

那么从利率上调的幅度分析，其实利率上浮的程度也很少。例如上市公司宁波银行针对北京地区储户，发行了一个大额存单，新资金存三年定期，利率可达1.95%，也仅仅比之前存款利率多10个基点而已。包括其他的村镇银行和一些农商行、城商行，即使调高存款利率在吸储，调高的幅度也不过仅仅只有0.1~0.2%之间。

存款产品中，其实大额存单的利率调整，才会成为2026年存款利率市场调整的信号指向。作为存款市场中利率最高的大额存单，成了近几年最走红的存款产品，而且有着方向性的利率导向作用。现在活期存款利率已经只有可怜的0.05%，而一年期的定期存款利率也仅仅只有0.95%。两年期和三年期的都已经压缩到了1.3%之内。

2025年年底，3个月及以下大额存单年利率，6大行已经下调到0.9％，大额存单也实质性进入到“0利率”时代。在2026年开门红活动之后，更多的中小银行也开始跟进，将一年期以下的大额存单利率进行调整，同样进入到利率“0字头”。其实也标明了，未来很有可能，2026年存款利率市场还会迎来普遍的一轮下调，而调整的目标则是一年期及以上的定期存款利率。

那么在未来，存贷款利率如何区变动？则很有可能也是先调整存款利率，再调整LPR贷款基准利率。德先生反而认为，在第二季度存款利率再一次下调存款利率的可能性比较大。有可能对于一年期、两年期和三年期定存利率，再做一次下调的可能，从而引导储蓄转化为消费，转化为投资。

2026年，房贷利率下调的可能性不大，但存款利率下调的可能性还是越来越大。那么你的存款会愿意转化为消费，转化为投资吗？