文 | 长三角MOMO

谷歌为什么比微软值钱？平头哥官网悄然上线了一款名为“真武810E”的高端AI芯片，“通云哥”浮出水面，阿里巴巴用中国版的三位一体战术，解释了这一切——自己制造的枪，打起来更精准，还便宜，量大管饱。

很多年前，我有幸去吃过一次数寄屋桥次郎，老师傅当时每天还在，我问了一个问题：美食成功的最核心要素是什么？老师傅说，我这里是因为筑地市场就在不远处。

言外之意是什么？没有筑地市场，二郎的寿司可能也不会成功，这个世界上，最成功的美食，一定是建立在优质的食材之上。每一家享誉全球的米其林餐厅，其食品供应链永远都是独一无二的挑剔，常年霸榜第一的Noma餐厅为了寻找北欧食材花了多少心思，便可以管中窥豹。

而套用到科技行业上，链路自有化程度越高的企业，在中后期的发展潜力就会越大，好的食材，在科技行业就是芯片，苹果为什么可以在手机行业实现苹果和其他？从系统到芯片到云服务的三位一体，至关重要。

而今天，平头哥官网悄然上线了一款名为“真武810E”的高端AI芯片，证实了坊间关于平头哥PPU的传言，阿里巴巴自己的三位一体也正式走到了台前。阿里内部把这个“芯片+云+模型”的链路闭环叫做“通云哥”，也就是通义实验室+阿里云+平头哥。

在此之前，我们先回顾一下链路闭环在AI行业的一次典型案例。

过去几年，在OpenAI投资加持下，微软一度成为市值最高的美国科技公司，一度市值超过4万亿美元，而AI行业沉淀更早的谷歌，在这个时间段里，默默无闻，很多人都认为，谷歌起了一个大早，却没有吃上热汤，但是这一切在2025年的下半年出现了峰回路转，当谷歌通过“Gemini模型+TPU芯片+云平台”垂直打通业务后，用户体验、算力效率、成本控制的综合优势开始体现出来，市场开始意识到，谷歌的价值远远被低估，于是在短短的一个月内，谷歌的市值便远远超过微软。

这背后，并不是哪家模型突然领先了一代，而是资本市场看重的更底层的逻辑在发生变化。AI时代的竞争，正在从“谁能最快用好别人的能力”，转向“谁能长期掌控自己的能力”。

为什么很多农家乐，自己养鸡、养鸭、种菜，反而卖得更贵，吃的人还更多，口碑更好？

因为鸡是自己养的，饲料自己选；菜是自己种的，新鲜稳定；厨房就在院子里，什么时候杀鸡、怎么炒，全都自己说了算。

AI也是一样。

如果模型、算力、平台各自分散，就是拼装；如果在同一体系里，就是自家拿手菜。

这正是“大模型+云平台+芯片”三合一模式的核心价值所在。

它带来的好处，并不抽象，而是非常现实。

第一，成本可控，产能可控，研发可控，不用完全依赖外部芯片，也不用被算力价格牵着走。

第二，内部配合更顺，芯片算力的调用效率更高。芯片为模型定制，云为芯片调度，整体效率不是“拼装”，而是“一体机”。

第三，更容易规模化商用，做出来马上就能投入市场，不存在销售压力，试错成本更低。内部沟通更容易，问题收集方便，不需要每一步都和外部协调，迭代速度会明显更快。

这三点，看似很容易，但是做起来却不是有钱就可以解决，这里面有很大一块成本是时间，阿里已经为此准备了十多年。

阿里2009年开始做云，2018年成立平头哥，2019年启动大模型研究。这三条线在很长一段时间里看起来各自为战，甚至一度被外界认为“投入太重、回报太慢”。但今天回头看，这恰恰是为了走到现在这个位置所必须付出的时间成本。

这个整合的时间成本，截止到2026年，是整整17年。

那么，三位一体的链路打通之后，阿里的AI护城河有没有形成？

首先，阿里的市场占比足够大，更容易实现规模化带来的技术迭代。

阿里云现在是中国毫无疑问的云市场头把交椅，阿里云本身就处在超大规模运行状态，这意味着“真武”并不是在实验室里跑参数，而是在真实生产环境中，被成百上千家客户持续使用、持续反馈、持续优化。这种负载和迭代节奏，是其他玩家很难补上的。

其次，在国内市场，几乎没有公司能在模型、云和芯片三个层面同时形成有效竞争。

有的公司模型做得不错，但没有云；有的有云，但算力体系受制于外部；还有的在芯片上有积累，却缺少真正的大模型和真实场景。这种“至少缺一条腿”的结构，在AI重资产阶段会被不断放大。

第三，也是最容易被低估的一点，阿里本身就拥有极其丰富、而且长期存在的业务场景。

无论是什么闭环，最终都要为盈利负责，而目前来看，AI盈利的可能性还是老三样，月费、广告和电商，而阿里现在手握的传统业务，都是可以在广告和电商上实现盈利的场景。

为什么阿里和字节，现在是中国AI圈公认的距离盈利最近的两家公司？其实就是因为这两家公司有履约能力，而其他AI公司很难有场景落地的能力。

当这三个优势叠加在一起后，“通云哥”就不只是一个技术组合，而是成为一套具备长期自我强化能力的系统，将成为阿里巴巴整个公司未来生存的基础建设，就像阿里的水电燃油。

如果这套系统持续运转，并形成飞轮效应，那么阿里将很可能进入一个“新世界和旧世界并存”的双轮时代。

一边，是以AI为核心的硬核科技体系，决定未来十年的增长上限，可以赋能整个社会；另一边，是以电商为核心的成熟业务，被AI改造后，用更高的效率实现稳定输血。

这并不是一个激进的转型故事，而是一种极为罕见但确有先例的结构优势，是未来每一个有远大梦想的AI科技公司的必由之路。

在AI时代，真正拉开差距的，往往不是“谁更会用算力”，而是谁能定义算力、调度算力，并持续把算力变成生产力。

在谷歌之后，阿里，终于把这张牌，也亮了出来。