本报（chinatimes.net.cn）记者吴敏 北京报道

随着中国社会步入深度老龄化阶段，养老已不再仅是家庭议题，更成为关乎国家发展全局的战略重心。“十五五”规划提出，要积极应对人口老龄化，健全养老事业和产业协同发展政策机制。

来自国家卫健委的数据显示，到2035年左右，我国60岁及以上老年人口将突破4亿，占总人口比重超过30%。标志着社会结构将迎来深刻变革。

在这一背景下，养老需求的持续扩大与政策层面的积极引导，共同推动养老产业步入快速发展轨道。预计2025年和2030年，我国养老产业规模将分别突破12万亿元和20万亿元，成为一个蕴含巨大潜力的新兴市场。

在近日举办的“2025年度中国保险鼎峰50人论坛”上，北京工商大学中国养老金融研究院院长刘云龙表示，构建良好的医康养生态体系，需要产业、政企与政策三方面协同推进。保险公司凭借其雄厚的资金实力与庞大的客户资源，正成为构建医康养生态体系不可或缺的“中流砥柱”。爱心人寿总经理潘华刚认为，保险在医康养生态中的作用，绝不仅限于支付。它需要深度融入，扮演好资源整合者、服务监督者与风险管理者等多重角色。

养老赛道成保险业第二增长曲线

人口结构的深刻变迁正重塑中国经济社会的基本面。国家卫健委数据显示，我国正快速迈向重度老龄化阶段。这一趋势背后，是家庭结构小型化、人均寿命延长与健康意识提升的复合效应。传统的“9073”养老格局（即90%居家养老、7%社区养老、3%机构养老）在实践中已发生演变。

刘云龙向《华夏时报》记者分享了他的观察：“实际上，目前居家养老和社区养老的占比已接近99%。提供普惠养老服务，发展民生养老，是地方政府的职责所在，这也为市场参与指明了广阔空间。”

养老产业的崛起，正是在这一巨大现实需求与国家战略鼓励的双重驱动下展开。从“十四五”到“十五五”，政策持续推动普惠性、多层次养老服务体系建立。

“‘十四五’期间，我们解决了养老服务‘有没有’的问题，全国拥有各类养老设施约40万个、床位799万张。‘十五五’的着力点，则在于‘好不好’，即提供更加多元化和高质量的供给。” 和君咨询合伙人曹卓君在论坛上分析指出，未来的发展将更注重提质与调结构，例如新建床位中可能80%是护理型床位，并大力强化社区支持的居家养老与失能老人照护体系。

当前，保险业尤其是寿险板块，正经历发展模式的深刻转型。长期以来依赖人力扩张与渠道驱动的增长逻辑面临挑战，行业亟须向服务驱动与生态构建的新模式跃迁。养老产业与保险业在资金属性、风险管理和客户全生命周期服务等方面存在天然协同。

在招商信诺人寿总经理助理张鹏看来，保险行业的共济筹资模式及长期资金积累与管理优势，可帮助客户系统规划跨越数十年的健康与养老支出。在医康养融合生态中，保险不仅提供长期资金保障，更能通过专业的风险识别与管理，推动服务向风险减量与健康管理前移。

在业内人士看来，保险的参与能有效激活养老市场。湖南万医康养集团董事长周求华提出了具体路径：“如果保险资金切入进去，和平台公司共同成立‘养老保险基金’，用于养老机构、养老企业的基础投入，就会把养老市场、养老产业都带活。”

周求华告诉本报记者，政府、保险、医养机构与养老人群，正是“十五五”规划期间最大的红利点与商机切入点。长保信用增进股份有限公司总裁姜南表示， “未来的老年人是保险公司非常大的客户和新的‘蛋糕’。而智能设备将是政策善意和服务蓝图转化为老年人及其家庭可感、可知、可及的安全感与幸福感的安全桥梁。”

生态共建与错位发展，避免内卷化竞争

养老产业的健康发展离不开“有效市场”与“有为政府”的有机结合。刘云龙分析了“政企协同”的重要性。他指出，保险公司与政府诉求协同才是推动医康养产业发展的关键。把握民众需求，理解政府需要，是保险公司服务社会的重要基础。

在刘云龙看来，地方政府可通过地方国资平台直接参与，如苏州康养集团的模式，亦可通过政府采购服务，如长期护理保险、普惠保险等方式提供支持，政企合作空间广阔。

金融支持被视为养老生态建设的血脉。面对我国金融业总资产近500万亿元，其中银行业占比近90%的格局，刘云龙告诉本报记者：“仅靠保险资金推动医康养发展，难以解决全部的养老问题，需要推动商业银行参与其中。”他建议，可借助商业银行发起设立的金融资产投资公司（AIC）进行金融创新，为其投资医康养开辟政策通道。

同时，刘云龙特别强调了养老金融产品创新的巨大潜力，并以美国为例：“2024年美国养老REITs规模已达1.4万亿美元，本质是将养老基金投向满足养老需要的不动产，过去十年年化收益率中枢稳定在4%-6%。我国基础设施公募REITs市场刚起步，政策已支持将养老设施纳入发行范围，发展机遇将逐步显现。”

值得一提的是，在规模扩张之后，养老产业进入高质量发展新阶段。在曹卓君看来，质的有效提升，意味着我们不用再一味地建床位，而是要更多推进社区支持的居家养老建设，强化失能老人照护，发展老年医学，并借助科技实现智能化、标准化，以提升服务效率。这代表了新时期政策引领下产业生态构建的重点转变。

科技的应用也被寄予厚望。姜南指出，智能设备不仅仅是一台设备，科技赋能不仅能提升服务可及性与管理效率，也是应对养老服务人力资源短缺、控制长期成本的重要手段。

张鹏从医疗支出角度指出了保险的价值：“科技进步在提升疾病治愈能力的同时，也带来了治疗成本的上升。保险的重要功能在于，通过产品与服务创新，帮助客户更从容地应对医疗支出压力，并为其对接可靠、优质的医疗资源、合理规划疗效与治疗成本的最优路径。”

面对养老这片蓝海，如何避免一拥而上、同质化竞争的“内卷”局面，是行业健康可持续发展的核心议题。

曹卓君向本报记者表示，“将来会形成政府引领、地方国资发挥‘一区一链，一链一长’生态位作用，同时带动民营企业参与，并且金融支持，形成生态体系。反内卷，就是要找到自己的定位和核心能力，各展所长，差异化错位发展。”

这要求各类主体明确自身角色。姜南指出，从政策作用角度，首先期望政府是赋能者，提供资源和政策支持；第二是规划师，整体科学地布局和规划；第三是裁判员，制定标准的同时加强监管。

对于市场力量，姜南补充道：“市场运作需要社会资本，但社会资本对保险的融入现在很难，需要有好的项目。”这揭示了推动项目落地、吸引社会资本参与的重要性。

保险企业自身更需明晰在生态中的独特价值。潘华刚表示：“生态的构建离不开五个因素：会员制，形成与患者的黏性关系；构建健康管理平台；要有运营平台做好合作衔接；要合规；并更好地控费。”

人口老龄化是挑战，更是机遇。随着“十五五”规划徐徐展开，养老产业将在政策引导与市场驱动下，走向更成熟、更系统的发展阶段。保险业作为社会“稳定器”和长期资金管理者，有望在养老生态中发挥中枢作用，连接需求与供给，整合金融与服务，平衡风险与保障。