12月19日，港仔机器人（00370.HK）涨10.29%，小鹏汽车（09868.HK）涨7.65%，优必选（09880.HK）、越疆（02432.HK）、三花智控（02050.HK）均录得上涨。

这波行情并非空穴来风，而是行业正从“概念探索”迈向“量产落地”阶段，多重积极信号共同推动市场情绪升温。

近日，人形机器人头部公司优必选与知名家政服务平台天鹅到家达成战略合作，双方将共同探索“机器人+人”的创新家庭服务模式，并着手制定业内首个《人机协作家庭服务作业指导书》，标志着人形机器人正从实验室走向具体的家庭服务场景。

订单层面也传来捷报。优必选此前中标了“自贡数投人形机器人数据采集中心项目设备采购”，中标金额达1.59亿元。截至11月信息披露日，Walker系列人形机器人全年已累计突破8亿元订单。

此外，另一独角兽智元机器人12月上旬宣布，其通用具身机器人已经累计下线5000台，也初步展示了规模生产能力。

值得注意的是，在制造业一线，人形机器人不再是“展示品”，而是实实在在的生产力工具。近日，全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线，在宁德时代中州基地正式投入运行。

人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业，该机器人由宁德时代生态企业千寻智能机器人公司研发，搭载宁德时代自研电池。据千寻智能介绍，面对多型号电池的连续生产任务，其单日工作量实现了三倍提升，且一致性与稳定性表现卓越。

有观点认为，机器人产业正处于爆发前夜，2026年将被铭记为人形机器人产业的“iPhone时刻”。就像2007年智能手机开启移动互联网时代一样，人形机器人的规模化量产将彻底改变人类生产生活方式。

渤海证券认为，目前人形机器人量产路线清晰，各家纷纷以2026年作为量产关键节点，建议持续关注产业链投资布局机会。TrendForce集邦咨询预估，2026年将是人形机器人迈向商用化的关键年，全球出货量可望突破5万台，年增逾700%。

展望更远的未来，摩根士丹利发布了一份颇为乐观的报告。该行预测称，到2050年人形机器人市场规模有望达到5万亿美元。届时全球人形机器人部署量预计达10亿台，约每10人拥有1台。报告指出，人形机器人行业2035年前进展相对缓慢，但将在2030年代后期显著加速。

结语——

机器人板块今日的回暖，既是市场风格切换的体现，也是行业在经历前期预期调整与估值回归后，受多重实质性利好共同推动的结果。

随着2026年临近，产业链上的核心公司正迎来从“讲故事”到“看业绩”的关键转化期，其投资逻辑也从单纯的主题炒作，或逐步转向对订单兑现和商业模式的验证。

作者|飞鱼

编辑|Danna