朋友们，8月的第二个交易日，A股午后迎来较明显修复。创业板指、深证成指先后翻红，沪指、科创50的涨幅也进一步扩大。

8月4日，截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.5%，北证50指数涨0.96%。

沪深京三市成交额为15182亿元，较上一日缩量1017亿元。全市场超3800只个股上涨。在板块题材上，军工、贵金属、游戏等板块涨幅领先。

对于后市，招商证券策略团队认为，8月市场可能会呈现指数在8月中上旬震荡的格局，在8月中下旬重新回归此前的上行趋势，并可能继续创新高。8月中上旬，在前期市场明显上涨后，进入业绩披露月，整体来看，上市公司业绩喜忧参半，部分涨幅比较大的偏主题概念类股票面临业绩披露前的调整压力。

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贵金属板块表现活跃

今天，贵金属板块表现活跃。

赤峰黄金、山东黄金、西部黄金、山金国际等涨幅领先。

在消息面上，美国劳工部统计局最新公布的数据显示，

美国7月非农新增就业岗位7.3万个，远低于市场预期的11万个，同时5月、6月的新增就业岗位总数被大幅下调

，较之前公布的水平合计减少了25.8万个，修正后，分别仅有1.4万人和1.9万人。8月1日，受7月非农就业数据大幅不及预期影响，降息预期升温，金价直线飙升，COMEX黄金期货价格一举突破3400美元。

财信证券称，从中期来看，贵金属仍有上涨空间。

在当前的市场环境下，“反内卷”政策持续推进将改善行业竞争格局，而贵金属受益于全球货币信用体系变化带来的长期支撑。

02

军工股集体大涨

今天，军工股集体大涨。

兵装重组概念、军工信息化概念、军民融合概念、航空发动机概念等均上行。

在消息面上，

福建舰入列进入最后的攻坚时刻，其成功完成模拟放飞试验画面首次披露。

另外，在央视军事播出的节目中，陆军首次披露无人化作战模式。此外，无侦-10起飞画面首次曝光，空军无人机训转战细节也罕见披露。

东北证券称，福建舰是我国首艘采用电磁弹射技术的航母，2022年6月下水后历经多次海试。目前，福建舰入列进入最后攻坚时刻，建议关注福建舰入列后带来的海洋装备投资机会。

中信建投表示，军工板块基本面已经开始加速回暖，2025年上半年各类催化剂特别是订单公告有望持续兑现，业绩拐点已经出现，军工板块具有持续投资价值。同时，商业航天、低空经济等新域新质方向下半年可能受商业火箭发射等事件影响产业加速发展，并且上半年涨幅相对较低，建议关注相关投资机会。

对于机器人板块，有分析认为，虽然今日表现略逊军工一筹，但后续即将迎来重要事件催化。

一方面，机器人概念下的热门股上纬新材，明日将复牌。另一方面，8月8日至12日，2025世界机器人大会将于在北京经济技术开发区举办，200余家国内外机器人企业的1500余件展品集中亮相，首发新品超100款，首发新品数量是去年的近2倍。

03

游戏板块涨幅领先

今天，游戏板块涨幅领先，多股涨停。

在消息面上，

8月1日至4日，一年一度的游戏行业盛会ChinaJoy在上海举行，游戏板块迎来密集催化。

同时，《2025年1—6月中国游戏产业报告》出炉。数据显示，今年上半年国内游戏市场销售收入高达1680亿元，创下历史新高；游戏用户规模达6.79亿，同比增长0.72%，市场对游戏行业的积极预期持续升温。

此外，国家新闻出版署近期公布了2025年7月游戏版号审批信息，127款国产网络游戏与7款进口网络游戏版号过审。

长江证券认为，进入暑期以来，上市游戏公司多款新游表现强势，暑期档游戏赛道持续高景气度。

中信证券称，A股游戏公司逐步进入新的产品周期，多元产品上线带动相关公司业绩持续增长。

（注：图片源自同花顺，本文不构成任何投资建议）

作者丨记者 王彤旭

责编丨白雅琦 付颢琬