顶风作案！“汇旺”封而不死？

近日，国外区块链公司chainalysis发文称：汇旺在被Telegram（以下简称TG）封禁以及宣布停止运营后，汇旺相关交易数据不减反增，并继续处理了价值数十亿美元的交易。

汇旺被美国制裁前后的活跃数据走势

图片来源：chainalysis

仔细阅读那篇报道后，我们发现事情并没有那么简单。下面就来好好的给大家捋一捋。

汇旺被制裁后交易不减反增？

2025年5月1日，美国财政部金融犯罪执法局宣布将汇旺集团认定为“主要洗钱关注的外国金融机构”，拟将其列入“311”名单。一旦将其列入“311”名单，将会被切断美元结算系统访问，意味着汇旺集团无法通过美国的金融系统完成美元交易，此外，交易所以及钱包服务商等区块链领域的运营商也无法为其提供服务。

按理说，在美国的制裁措施后，汇旺集团的相关业务会大幅度萎缩，而且在美国的金融制裁后，好旺担保平台也被TG封禁，其担保业务宣布停止运营，但从chainalysis的报道来看，事实并非如此，汇旺的交易体量并没有减少，反而是有所增长（至少短期内的数据情况是这样的）。

图片来源：chainalysis

为何汇旺在被如此大规模的制裁和封禁后仍然能继续在链上“起舞”？这就不得不提汇旺的其他涉虚拟货币黑灰产业务和加密基础生态建设了。

制裁令下，汇旺的“洗钱狂欢”为何不息？

在回答这个问题前，我们先来了解下汇旺。

一说起汇旺，大家更多的会联想到“汇旺担保”。实则不然，“汇旺≠汇旺担保”。汇旺担保只是汇旺曾经最为知名的一个业务板块。而汇旺是一个非常庞大的金融集团，前身为汇旺货币兑换（柬埔寨）有限公司，对外宣称成立于2014年8月，拥有支付、银行、保险等多项金融牌照。汇旺集团的产业以金融服务为主，也涉及旅游文化、基础建设及相关产业。跨境运营的金融服务产业涉及银行、外汇、资产管理、信托、保险等。

作为柬埔寨乃至整个东南亚华人黑灰产圈子最大的第三方金融体系，汇旺旗下的汇旺担保、汇旺支付、汇旺娱乐是其曾经最知名的三个涉罪业务板块。

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汇旺担保

后改名为“好旺担保”（为了全文统一，下文我们统一使用汇旺担保）。成立于2021年，曾是TG上为网络黑灰产服务的最知名、规模最大的市场，也是前段时间被TG大规模封禁的华语黑灰产生态系统中的主力军。

为了分离汇旺担保对汇旺集团的风险，汇旺担保早早了和汇旺集团做了切割：

①2024年10月份更名为“好旺担保（Haowang Guarantee）”，但更名时仍在社交平台发帖称是汇旺集团的“战略合作伙伴和股东”；

②汇旺支付也删除了其网站上对汇旺担保的业务描述和汇旺担保为集团子公司等内容。

③2025年2月汇旺担保在官网发布声明称，与汇旺集团没有任何财务和隶属关系；

鉴于，TG 5月的那场针对华语黑灰产市场的大规模整顿行为，“好旺担保”已于5月13日在其官网宣布停止运营（但其官网还可正常打开，也还保留了部分联系通道）。

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汇旺支付

汇旺支付（Huione Pay），汇旺旗下专属的支付平台，拥有专属的支付APP，涉及的业务包括：日常生活消费转账支付（柬埔寨）、跨境支付、加密货币支付、聚合支付等。

当然，作为游走在黑灰产边缘的支付平台，汇旺支付也曾遭遇了一些“阻碍”：

①2024年7月汇旺支付的一个区块链地址因帮助收取链上被盗资金而被泰达公司冻结了2962万USDT，当时给汇旺支付带来了一定的用户提款压力，也在一定程度上影响了平台的正常运营。

②2025年，有外媒报道，柬埔寨国家银行已吊销汇旺支付的银行牌照。

目前，汇旺支付仍在正常运营。为了打消顾客的疑虑，其还发布了一篇声明称：柬埔寨的支付牌照为自己主动注销，并将逐步在日韩及北美升级支付及区块链服务。另外，还将推出去中心化钱包和冷钱包等产品。

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汇旺娱乐

汇旺集团旗下还拥有多个网赌平台，其中汇旺娱乐是最为知名的网赌平台之一，于2022年9月开始上线运营，平台默认语言为简体中文，参与人员分布在我国各地及东南亚地区，平台通过TG进行宣传推广。

除了以上三个涉及虚拟货币的主要涉罪业务板块外，汇旺在加密生态建设上也多有发力：

1.

推出加密聊天工具

2024年8月，汇旺集团推出了可替代TG的聊天工具ChatMe，支持群组聊天、机器人功能及链上支付，上架苹果与谷歌应用商店。

2.

推出稳定币USDH

2024年9月，推出美元稳定币USDH，以"资产不可冻结""不受传统监管约束"为核心卖点，已在以太坊、币安智能链、波场及自有的"汇旺链"发行。

3.

创建加密货币交易所

2024年9月，在波兰注册成立汇旺加密交易所Huione Crypto（官网地址：www.huione.me），支持USDH与比特币、以太币等资产交易，提供中文界面。

4.

推出汇旺公链

2025年3月，汇旺公链—XONE主网上线，原生代币为XOC，并已经上线汇旺交易所。

5.

即将推出加密钱包

汇旺支付在一份声明中称，将陆续推出去中心化钱包和冷钱包。

代币、稳定币、公链、交易所、加密聊天工具、担保平台、支付平台、网赌平台以及即将推出的加密钱包等，汇旺集团多元的涉虚拟货币业务生态为其链上洗钱活动提供了方便的、多元的通道，且各个平台和业务板块之间还可相互合作。汇旺这一系列复杂的洗钱网络保证了其运行的弹性和活力。

制裁和封禁只会导致黑灰产市场的分散，但并不会消失，即使是在受到美国的金融制裁和TG对担保平台的封禁后，汇旺似乎还有更多反扑的后手，也因此能肆意继续在链上交易并开展洗钱活动。

汇旺担保真的停止担保业务了吗？

我们再回到chainalysis的报道，报道开篇就说：在汇旺被TG封禁并宣布停止运营后，汇旺还处理了数十亿美元的交易，乍一看，小编以为汇旺担保又死灰复燃了。

chainalysis相关报道原文部分截图

但是通过对全文的梳理，我们推断出还在继续处理链上交易的是汇旺集团而非汇旺担保。

那么，汇旺担保被封禁后的真实情况是怎么样的？汇旺担保业务真的没有开展了吗？

01

汇旺TG公群真的不存在了

在被TG封禁后，汇旺担保曾经的公群确实已经搜不到了。也没有如新币担保那样创建新的TG担保公群开展业务。从表面看，汇旺担保确实已经停止营业了。

02

汇旺担保真的没做担保业务了？

在TG上，除了可以创建公群，还可以创建专群。专群的进入是有一定的门槛的，需要定向邀请，私密性也就更高。那汇旺担保是否还有一定存量的TG担保专群没被封禁呢？他们是否还在继续开展相关的担保业务呢？

另外，面对如此“可观”的暴利，汇旺担保想必也不会坐以待毙。据悉，2024年12月，其正式入股了土豆担保，并占股30%。未来，汇旺担保会不会“东山再起”，也未可知。

不得不提的一点，汇旺担保曾经的上押地址在被封禁后，仍然还有资金交易。我们通过链必追追踪了汇旺担保曾使用的一个上押地址发现：5月13日—6月13日这一个月，该地址仍然收到来自670个地址的966笔交易，交易金额达734.33万USDT，而4月13日到5月13日该地址收款资金达6647.19万USDT，虽显著下降，但交易确实存在。

通过链必追追踪的

汇旺担保某一上押地址被封禁后的交易情况

构建黑灰产跨境协同打击势在必行

汇旺集团被制裁的案例也揭示了当下黑灰产打击的深层困境——随着网络犯罪的全球化趋势，单边制裁无法真正遏制洗钱黑灰产在全球的持续活跃。这些由有组织犯罪集团操控的链上洗钱网络，已进化出利用监管漏洞、司法管辖区差异及技术盲区的能力，其规模化和专业化程度远超传统治理体系的应对极限。构建跨境协同的打击、监管才能真正的震慑住相关的犯罪活动。

来源：七星实验室

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