今年在扩内需、促消费的政策导向下，消费贷利率不断刷新低点，尤其是商业银行消费贷利率最低跌到3%。

然而，在以导流为主的第三方平台上，放贷利率却居高不下，是商业银行消费贷的10倍以上。为此，《独角兽观察》推出了系列策划，实探哪些平台还在放36%的“高”利贷？这样“高”利率背后的逻辑是什么？这一期我们来看美股上市公司嘉银科技。

1：违规收集个人信息被通报

选择嘉银科技，是因为他旗下的“极融借款”App最近因为个人信息方面违规被通报。

5月12日，国家网络安全通报中心发布关于《国家计算机病毒应急处理中心检测发现65款违法违规收集使用个人信息的移动应用》的通报，嘉银科技旗下“极融借款”App被通报。主要违规行为包括2项：“未向用户提供撤回同意收集个人信息的途径、方式；个人信息处理者未提供便捷的撤回同意的方式。”“隐私政策未逐一列出App（包括委托的第三方或嵌入的第三方代码、插件）收集使用个人信息的目的、方式、范围等。”

公开资料显示，嘉银科技由严定贵在2011年6月18日创立，2019年5月10日在美国纳斯达克成功上市。嘉银科技的借贷产品以极融系列和你我贷系列为核心，覆盖国内及海外市场，

2：服务费在前2期收完

如果从极融借款APP和你我贷借款APP的主页来看，除了名字不一样，这两个APP的页面和设置基本雷同，包括《独角兽观察》登录后预估的可借额度都是61800元，展示的综合年化利率7.2%起，没有展示利率上限。

《独角兽观察》向极融官方客服咨询利率上限时，对方没有直接回答，只是称：“借款费率会根据用户的资质来确定，借款审核通过后，可以通过确认借款页面查看具体费用。”

在极融投放在社交媒体投放的广告上，就无法回避这个问题了，显示的利率区间就是7.7%～36%——利率上限36%。

在投诉平台上，也充斥着大量对于极融和你我贷36%的“高”利贷投诉。

4月2日，在黑猫投诉平台上，一位用户投诉在2024年8月还款完毕后，发现额外还有担保咨询费，合算在一起年化利率36%。

就如投诉所言，通过担保费、服务费等费用推高借款利率，是包括极融在内的做36%“高”利贷平台的惯用手法。

但让《独角兽观察》感到意外的是，作为一家行业头部的助贷平台，在极融的投诉中，居然还有不少涉及“砍头息”的投诉。

比如，这位黑猫平台的投诉者在3月31日通过极融APP贷款20000元，第一期和第二期还款4141元，后面都是1891元，等于是把贷后服务全部放在前2期收取了。

从投诉平台反馈信息来看，这样在还款前2期，就把贷后服务费全部收取的做法并不鲜见，而之前测评的36%“高”利贷平台，大多数是把担保费和服务费这些费用均摊到12期。

极融被诟病比较多的，是平台上贷款没有合同。

如果说通过担保费和服务费推高利率到36%，还属于灰色地带，那“砍头息”和不展示合同，这是妥妥的踩红线了。

3：合作伙伴地方银行众多

此外，在嘉银科技官网展示的合作伙伴上，有着像长沙银行、德州银行、潍坊银行、烟台银行、顺德农商银行这样的地方银行，甚至还有遵义新蒲长征村镇银行。

根据《商业银行互联网贷款管理暂行办法》和银保监会2021年通知要求，地方法人银行开展互联网贷款业务的，应服务于当地客户，不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务。

这么多的地方银行出现在一家网上助贷平台的合作名单里，如何规避跨区域放贷这条红线？需要打一个大大的问号。

财报显示，全年贷款撮合规模突破千亿达1000亿元，同比增长14.4%。其中，四季度撮合交易量277亿元，同比激增37.8%，带动当季撮合服务收入11亿元，同比飙升46.3%。

在其他头部平台普遍放缓步伐的时候，嘉银科技却逆流而上，并且将2025年贷款撮合目标提升至1370亿元至1420亿元，同比拟增长35.9%～40.9%。

但如果是像这样踩着红线去扩张，这样的“迅猛”增长势头最后可能被风险反噬。

不论何时，在金融领域，合规管理和敬畏风险始终是平台生存的关键要素。

文/独角兽观察 消金组

今年来，在扩内需、促消费的政策导向下，国内消费贷利率不断刷新低点，商业银行消费贷利率最低跌到3%。

然而，在以导流为主的第三方平台上，个人消费利率却居高不下，甚至是商业银行消费贷的10倍以上。为此，《独角兽观察》推出了系列策划，实探哪些平台还在放36%的“高”利贷？这样“高”利率背后的逻辑是什么？这一期我们来看背靠永辉超市的小辉付。

《独角兽观察》第一次注意到小辉付，是在社交媒体上被其频繁“投喂”借贷广告，一查背景不简单。

与之前探访的助贷平台一样，小辉付的官方网站也非常“简朴”，只有简单的自我介绍：小辉付依托上市集团背景，秉持合法、合规、稳健的经营理念，以严格的风控体系和规范的操作流程，为用户提供安全可靠的借款解决方案，其他有价值的信息就相当少了。

这里面提到的“上市集团”就是大名鼎鼎的永辉超市，小辉付是永辉云金科技有限公司推出的金融服务平台。永辉云金科技就是由永辉超市孵化出的金融板块，目前永辉超市占股35%。

不管是在小辉付的网站还是APP，都没有展示其借款利率，但小辉付在社交媒体投放的大量广告上显示，其放贷区间是综合年化率3.6%～36%——利率上限就是36%。

在投诉平台上，小辉付36%的“高”利贷这件事也成了投诉的重灾区。6月6日，一位借款人投诉称听信第三方平台宣传，从小辉付借款9000元，需要偿还10849元，利率高达36%，在未能及时还款且没有失联情况下，还受到联系紧急联系人等暴力催收。

另外，与其他通过放贷36%的“高”利贷平台一样，小辉付也在通过会员费等方式去推高利率。

与其他纯纯做导流平台不一样的是，小辉付自己是有金融牌照的。从小辉付APP的热门活动的微信专属跳转到小辉付官方服务号，显示的运营主体是重庆永辉小额贷款有限公司，这家小贷公司是由永辉云金科技100%持股。

事实上，4月发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，明确平台服务、增信服务的费用标准或区间，将增信服务费计入借款人综合融资成本，借款人就单笔贷款支付的综合融资成本符合《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》等有关规定。

根据《若干意见》中规定：“金融借款合同的借款人以贷款人同时主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用过高，显著背离实际损失为由，请求对总计超过年利率24％的部分予以调减的，应予支持”。

也就是说，这次影响深远的助贷新规也明确24%才是司法保护的利率上限。

如果说，别的平台踩着36%红线放贷还有腾挪空间，但作为有牌照有身份的小辉付踩红线就有些出乎意料了。据接近监管人士介绍，重庆当地监管对于持牌机构放贷的红线是24%。小辉付APP显示借贷服务由持牌金融机构提供，其中有多少是重庆永辉小贷提供不得而知。

更何况，背靠永辉超市的小辉付有着天然的消费场景。

公开资料显示，永辉超市在全国开设超千家连锁超市，业务覆盖 29 个省份，近 600 个城市，经营面积超过 800 万平方米，2024 年该公司实现营业收入 675.74 亿元。去年来，永辉超市一直在学习借鉴“胖东来”模式，对多家门店进行调改后，线下客流量与永辉生活App用户规模都在增长。

2024年9月23日，叶国富执掌的名创优品发布公告称拟以62.70亿元人民币收购永辉超市29.4%的股权。交易完成后，名创优品将成为永辉超市第一大股东。

在叶国富入主永辉超市后，永辉的金融业务可以借助名创优品国内4000余家门店网络，还有年轻人群，拓宽原有超市客群边界。

原本，小辉付可以利用天然的消费场景，供应链优势，走出一条类似京东科技、苏宁金融，用金融赋能产业、拉动消费的宽广正道。

但是，小辉付却通过砸渠道做推广，走进了36%的法律红线放贷的灰色地带。

文/独角兽观察 消金组