中际旭创一季度净利润同比增长303.84%，如何看未来AI需求对光模块的影响？
（图片来自海洛）
// 中际旭创一季度净利润同比增长303.84% //
中际旭创4月21日晚间发布年报，2023年归属于母公司所有者的净利润21.74亿元，同比增长77.58%；营业收入107.18亿元，同比增长11.16%。公司同日公告，2024年第一季度净利润10.1亿元，同比增长303.84%。
此前山西证券研报显示，一季度光模块出口表现良好，建议持续关注。具体来看，1、2月江苏与四川出口同比明显提高，作为中际旭创和新易盛的所在地，这意味着当前光模块需求仍然旺盛，在海外AI建设持续加码的大背景下，光模块板块热度不减。
值得注意的是，近日ValuatesReports发布报告，全球800G光收发器市场在2022年已展现出3.56亿美元的价值，并预计至 2029年有望达到8.986亿美元。
// 如何看未来AI需求对光模块的影响 //
未来行业发展趋势来看，算力需求推动光互联加速迭代。Marvell在4月11日举办的“AI Era加速基础设施”活动上，发表了最新AI观点，其中提到AI数据中心架构方面，随着加速器数量增加，端口数量、光互联数量也在增加，未来超大规模数据中心的连接框架将实现指数级增长。去年，GPT-3在1K集群上进行训练，使用了约2000个光互连；GPT-4在25K集群上进行训练，光互连约75000个，规模是原来的25 倍；未来100K集群，可能需要五层交换以及需要500000个光互连。同时，数据的传输速度的迭代时间在缩短，1.6T将迎来快速发展期。2023年为AI元年，之前的40G-100G-200G-400G，带宽速率每4年翻倍；未来的400G-800G-1.6T-3.2T，带宽速率将变为每2年翻倍。
中泰证券认为Marvell展示出来的未来AI规模、光互连速率、网络架构、硅光子技术等观点，有望给产业带来新一轮变化，同时该机构也对1.6T光模块的放量保持持续乐观，建议重点关注北美云大厂最新的订单预期。
天风证券指出，以2023年为起点，未来光模块速率迭代周期将从原先每4年翻一倍缩短至每2年翻一倍。Marvell PCS技术可将光模块传输距离从100公里提升至1000公里，硅光模块有望打开10亿美元增量市场。2024-2025年仍是全球AI军备竞赛的关键时期，算力需求保持快速增长，光互联领域有望持续受益。推荐光模块及上游光器件及光芯片及硅光相关标的。
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