中长期理财如何选
近日，某股份银行“下架”三年期和五年期大额存单的消息广受关注。银行为何要把中长期存款“拒之门外”？业内人士指出，当前银行净息差持续下行，对银行来讲，控制资金成本较高的中长期限存款规模成为必然选择；对个人来说，可以根据自己的风险承受能力和实际需要，配置其他理财产品来部分替代定期存款。
14日，北青报记者登录多家银行的手机银行，除了工行，都没有看到五年期大额存单在售，不少银行的三年期大额存单也都被抢光。
“抢不到大额存单也不用太遗憾，现在大额存单利率跟普通定存差不多，想储蓄做普通定存就行。”经常做存款理财的市民张女士告诉北青报记者，她从前年起就发现银行的三年期及以上的大额存单不仅越来越少，利率跟同期限普通定存的差距也越来越小。
北青报记者查询到的情况也验证了张女士的说法。比如，工行1万元起存的三年期定存利率跟20万元起存的三年期大额存单利率一样，都是2.35%。工行5年期定存只针对个人养老金客户，100元起存，利率跟五年期大额存单一样，都是2.40%。
平安银行500元起存的三年期定存利率为2.55%，1万元起存的2.60%，而同期限20万元起存的大额存单利率仅为2.50%。平安银行没有五年期的大额存单，但有1万元起存的五年期定存，利率为2.65%。
根据国家金融监督管理总局披露的数据，截至2023年末，商业银行净息差为1.69%，已经跌破《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。近期，上市银行密集举办2023年业绩会，多家银行高管表态将推动负债成本的下降，压降付息成本是今年工作的重中之重。
招联首席研究员董希淼强调，居民要考虑自身的风险偏好、投资能力、投资经验、可投资资产等多方面因素，围绕自己的投资目标，进行综合性资产配置。最关键的是要调整心态和预期，平衡好风险和收益的关系。对于风险偏好较低、追求稳健收益的投资者来说，可以在存款之外适当配置一些现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。对于有一定风险承受能力、追求相对较高收益的投资者来说，可以适当配置一些债券型基金、偏股型基金以及风险等级相对高一些的理财产品，也可以适当投资股票及贵金属产品。
星图金融研究院副院长薛洪言认为，着眼于未来三五年，在全球不确定性因素升温等背景下，黄金仍有望延续亮眼表现。对国内投资者来说，考虑到存款利率的长期下行和房地产长周期的来临，优质投资品愈发稀缺，持有一定仓位的黄金做长期投资，或是一种不错的选择。
文/本报记者程婕
（北京青年报）