昨日，官方发视频打Call，行业政策红利不断，人形机器人板块强势回归。

截至发稿，万达轴承涨超12%，杭齿前进、万马股份、智微智能、捷昌驱动、振邦智能、新兴装备、实达集团涨停，兆威机电涨超9%，伟创电气涨超8%。

官方打Call

为两会预热，昨日晚间，中国政府网官方视频号发布了一则《机器人群侠传》的视频。

视频将各种不同种类的机器人的动作与中国的武林绝技相联系，集结了包括四足机器人、工业机器人、激光除草机器人、无人机、月球车、水下机器人、人形机器人等全品类简短产品，展现了当下机器人领域的前沿成果。

视频结尾，还以红色字体写着“以科技创新引领新质生产力发展 3月5日 关注2025年《政府工作报告》”。

这意味着，在今年的政府工作报告中，机器人或将成为重中之重，上升至国家战略高度。

与此同时，全国各地都在发力AI和机器人，北京、上海、深圳、山东、安徽等都已出台了支持机器人发展的政策。

昨日，深圳市发布《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划(2025—2026年)》。

其中提出，到2027年，在机器人关键核心零部件、AI芯片、人工智能与机器人融合技术、多模态感知技术、高精度运动控制技术、灵巧操作技术等方面取得突破。新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上，实现十亿级应用场景落地50个以上，关联产业规模达到1000亿元以上，具身智能机器人产业集群相关企业超过1200家。

投资上，东吴证券认为，机器人当前类比2014年电动车，即将量产，开启10年产业大周期，强烈看好板块。最看好三个方向：1）绑定特斯拉、英伟达、华为、宇树等龙头的供应链，2）壁垒最高的核心环节，滚柱丝杠>传感器>谐波减速器>空心杯电机，3）产业趋势和方向，比如灵巧手、传感器的方案变化。

1）T链：首推确定性龙头双环传动，关注北特科技、浙江荣泰、五洲新春、斯菱股份、大业股份、震裕科技等；

2）HW及国产链：推荐雷赛智能、赛力斯、富临精工，关注兆威机电、蓝黛科技、禾川科技、豪能股份、科力尔、埃夫特、拓斯达等。

3）NV链：推荐伟创电气、科达利等。

4）宇树：推荐曼恩斯特，关注长盛轴承、卧龙电驱、奥比中光。

5）整机：优必选、汇川技术。

今年以来，机器人板块持续受到资金的追捧，涌现了多只翻倍股。

具体来看，万达轴承年内累计涨超340%，天和磁材累计涨超227%，骏创科技累计涨超170%，杭齿前进累计涨超134%，汉威科技累计涨超113%，兆威机电累计涨超100%。

股价飙涨之后，昨日，万达轴承发布股票异动公告，称近期公司股价短期涨幅过大，明显偏离市场走势，存在市场情绪过热的风险。

同时，万达轴承还澄清，公司尚未与下游人形机器人相关企业建立合作关 系，无相关营业收入。

过去几年来，万达轴承持续在工业机器人领域投 入，积极推进工业机器人专用轴承研发及市场拓展工作，努力提升机器人板块业务收入。

目前来看，机器人和AI依然是市场主线，虽然短期存在上涨过多后的回调风险，但不论是政策上，还是技术和企业发展，都处于飞速发展接收端，长期看好。