据闪德资讯获悉，宇瞻的CEO张家騉认为，NAND Flash和DRAM价格的下降即将结束，进一步下降的空间有限。

预计价格将在第二季度回升，但采购活动可能超过市场复苏速度。

在2024年末，宇瞻启动了一项策略，在密切关注其下游客户库存水平的同时，增加其内存库存。

该公司已从提供折扣转向为潜在的供需不平衡做准备，特别是针对NAND产品。

最近的报告显示，主要内存生产商正在逐步减少DDR3和DDR4模块的生产。

张家騉表示，尽管上游制造商已经表示DDR3接近其生命周期的终点，但行业惯例仍然允许接受最终采购订单。

DDR4生产过程继续使用较旧的10nm级技术。随着DRAM技术的进步，DDR4将继续使用这些成本效益高的节点，而不是转向新的制造过程。

新过程将专注于高带宽内存（HBM）和DDR5，仅为DDR4分配备用产能。虽然工厂限制意味着旧过程最终会停止，但预计DDR4生产将至少持续到2026年。

到2024年底，宇瞻库存价值达到新台币132.7亿元，其中工业应用占总数的66%。

在工业应用中，DRAM占40%，Flash占60%。

对于消费产品，DRAM占33%，Flash占67%。

最近的观察显示，供应链库存稳定，NAND制造商持有四个月的库存，内存模块供应商约三个月，终端用户约两个月。

尽管第一季度市场需求疲软，价格略有上升。宇瞻不愿意亏本出售，希望内存价格稳定而不是进一步下降。

预计内存市场将在2025年末出现DDR4和DDR5短缺，NAND短缺可能更早发生。

这主要是由于NAND价格下降到接近成本水平，导致制造商面临亏损并随后减少生产和利用率。

DRAM产品组合的变化正在影响供需，DDR4价格接近其最低点。

尽管服务器DDR5 RDIMM价格最近有所调整，但预计产能变化将平衡市场。

预测需求复苏的关键因素包括欧洲的发展、中国的经济反弹和美国的关税。